كفاءة الميزانية والميزانية: طريقة التخطيط الهيكلي. كفاءة موازنة المشروع. فاعلية تأثير ايرادات الموازنة

إرسال عملك الجيد في قاعدة المعرفة أمر بسيط. استخدم النموذج أدناه

سيكون الطلاب وطلاب الدراسات العليا والعلماء الشباب الذين يستخدمون قاعدة المعرفة في دراساتهم وعملهم ممتنين جدًا لك.

تم النشر على http://www.allbest.ru/

عمل الدورة

"كفاءة الميزانية"

مقدمة

تعد كفاءة الميزانية مؤشرًا نسبيًا لتأثير الميزانية نتيجة تنفيذ وظيفة الدولة ، وتنفيذ برنامج ، أو مشروع استثماري ، يُعرَّف بأنه نسبة النتيجة التي حصلت عليها الميزانية إلى التكاليف ، والمصروفات التي تسببت وتأكد من استلامها.

يتم تقييم كفاءة الميزانية بناء على طلب من الدولة و / أو السلطات الإقليمية. وفقًا لهذه المتطلبات ، يمكن تحديد كفاءة الميزانية للميزانيات ذات المستويات المختلفة أو الميزانية الموحدة. مؤشرات كفاءة الميزانية تُحسب على أساس تعريف تدفق أموال الميزانية.

يتم حل مهمة زيادة كفاءة الميزانية في إطار إجراءات الميزنة القائمة على الأداء

المؤشر الرئيسي لكفاءة الميزانية هو صافي القيمة الحالية للميزانية (NPDb). في ظل وجود تدفقات خارجة من الميزانية ، من الممكن تحديد معدل العائد الداخلي (IRR) للميزانية. في حالة تقديم ضمانات حكومية لتحليل واختيار المشاريع المستقلة بقيمة إجمالية معينة من الضمانات ، إلى جانب NPVB ، يمكن أيضًا لعب دور مهم من خلال مؤشر عائد الضمان (IDG) - نسبة صافي القيمة الحالية إلى القيمة الحالية. قيمة الضمانات (مخفضة ، إذا لزم الأمر).

لكن هذا لا يعني أنه لا ينبغي احتسابهم. يخلق تعريفهم أساسًا إعلاميًا للتحسينات اللاحقة وتبسيط التكاليف. وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن حسابات فعالية نفقات الميزانية يجب أن تتم من قبل المستخدمين النهائيين لهذه الأموال ومن قبل موظفي النظام المالي الذين يقدمون هذه الأموال. كما أن المشاركة المشتركة لممثلي كلا الطرفين في تحديد الفعالية أمر مرغوب فيه.

يتنوع القطاع الحقيقي لاقتصاد المدينة مع غلبة واضحة للصناعة. في تكوين الأخير ، تتميز الصناعة على أراضي المدينة ، ولكنها ليست ملكًا لها ، والصناعة هي ملك المدينة الواقعة على أراضيها. كلاهما مرتبط بميزانية المدينة ، ولكن بطرق مختلفة - الأول متصل فقط بجانب الإيرادات من الميزانية ، والثاني - بكل من الإيرادات والنفقات. يجب أن تؤخذ هذه الميزة في الاعتبار عند تحديد كفاءة الميزانية للاستثمارات التي تتم في المدينة. لم يتم تطوير السمات المنهجية لمثل هذه المحاسبة بالتفصيل والاكتمال الكافيين ، مما يؤثر على جودة الحسابات والمؤشرات المقابلة. يشير هذا إلى مكوناتها - التأثير والاستثمار ، المقدم مع مراعاة تفسير التدفق.

تكمن أهمية عمل هذا المقرر الدراسي في حقيقة أن القيم المطلقة لمؤشرات الأداء ومقارنتها يمكن أن تكون مفيدة فقط ضمن مجموعة من الأشياء المتجانسة (المستشفيات الريفية والمدارس الثانوية في المدن الكبيرة ، إلخ). مؤشرات الأداء المحددة المحسوبة على مستوى المتلقين لأموال الميزانية هي الأكثر إفادة. وكلما ارتفعت مرحلة توزيع أموال الميزانية (الميزانية نفسها ، القائمة الموجزة ، إلخ) ، قلّت معلومات مؤشرات الأداء المطلقة.

الغرض من عمل هذا المقرر الدراسي هو إثبات مشاكل كفاءة الميزانية وطرق حلها على أساس تحليل شامل للتجربة التاريخية والحديثة.

أهداف الدورات الدراسية:

يستكشف اساس نظرى(الأهمية ، الضرورة ، التعاريف) كفاءة الميزانية.

تحليل الخبرة الأجنبية وتجربة روسيا القيصرية والتجربة السوفيتية في كفاءة الميزانية.

النظر في إصلاح كفاءة الميزانية في المرحلة الحالية من تطور روسيا.

تحديد قضايا كفاءة الميزانية وتبريرها الطرق الممكنةحلولهم.

كفاءة الميزانية إصلاح روسيا

1 . التطور التاريخي للميزانيةنجاعةوأهميتها

1.1 الصلة والتعريف والحاجة إلى كفاءة الميزانية

تؤخذ كفاءة الميزانية في الاعتبار للميزانيات ذات المستويات المختلفة أو الميزانية المنفصلة أو الميزانية الموحدة. ويعكس أثر نتائج تنفيذ المشروع على إيرادات ومصروفات الموازنة ذات المستوى المقابل (اتحادي أو إقليمي أو محلي).

تعكس كفاءة ميزانية المشروع تأثير المشروع على إيرادات ومصروفات الموازنات الفيدرالية أو الإقليمية أو المحلية.

المؤشر الرئيسي لكفاءة ميزانية المشروع هو تأثير الميزانية المستخدم لتبرير تدابير الدعم الفيدرالي أو الإقليمي المنصوص عليها في المشروع.

تحدد مؤشرات الكفاءة الاقتصادية الوطنية فعالية المشروع من وجهة نظر الاقتصاد ككل ، والصناعة ، والمنطقة المرتبطة بتنفيذ المشروع.

يتم اختيار المشروع الاستثماري الذي يوفر الدعم الحكومي على أساس أقصى تأثير متكامل ، مع الأخذ في الاعتبار الكفاءة الاقتصادية التجارية والوطنية والمتعلقة بالميزانية.

المؤشر الرئيسي لفعالية الميزانية في إثبات تدابير الدعم المالي الفيدرالي والإقليمي المنصوص عليه في المشروع هو تأثير الميزانية.

يُعرَّف تأثير الميزانية لمشروع ما على أنه زيادة إيرادات الميزانية المقابلة على التكاليف المرتبطة بتنفيذ هذا المشروع.

يُحسب التأثير المتكامل للميزانية على أنه مجموع تأثيرات الميزانية السنوية المخصومة أو زيادة إيرادات الميزانية المتكاملة على نفقات الميزانية المتكاملة.

تشمل نفقات الميزانية ما يلي:

المدفوعات على الأوراق المالية الحكومية ؛

مدفوعات المزايا للأشخاص الذين تركوا بدون عمل فيما يتعلق بتنفيذ المشروع (بما في ذلك عند استخدام المعدات والمواد المستوردة بدلاً من المعدات والمواد المحلية المماثلة) ؛

الضمانات الحكومية والإقليمية لمخاطر الاستثمار للمشاركين الأجانب والمحليين ؛

قروض البنك المركزي الاتحاد الروسيوالبنوك الإقليمية والمصرح لها للمشاركين الأفراد في تنفيذ المشروع ، والمخصصة كأموال مقترضة ، مع مراعاة تعويض من الميزانية ؛

مخصصات الميزانية المباشرة للزيادات على أسعار السوق للوقود والطاقة ؛

الأموال المخصصة لتمويل الميزانية المباشر للمشروع ؛

الأموال المخصصة من الميزانية لإزالة العواقب المحتملة أثناء تنفيذ المشروع لحالات الطوارئ والتعويض عن الأضرار المحتملة الأخرى لتنفيذه.

تشمل إيرادات الموازنة ما يلي:

توزيعات الأرباح على الأسهم المملوكة للدولة والأقاليم والأوراق المالية الأخرى الصادرة لتمويل المشروع ؛

الدخل من التراخيص والمسابقات والمناقصات لاستكشاف وإنشاء وتشغيل المرافق التي يوفرها المشروع ؛

ضريبة القيمة المضافة ، والضرائب الخاصة ، وجميع الإيصالات الضريبية الأخرى (بما في ذلك المزايا) ومدفوعات الإيجار لسنة معينة إلى الميزانية من الشركات والشركات الروسية والأجنبية ، على وجه الخصوص ، فيما يتعلق بتنفيذ المشروع ؛

الدفع مقابل التربة الجوفية ، والتراخيص للحق في إجراء الاستكشاف الجيولوجي ، وما إلى ذلك. في الجزء الذي يعتمد على تنفيذ المشروع ؛

زيادة القروض الميسرة للمشروع والمخصصة من الميزانية وخدمة هذه القروض.

الرسوم الجمركية وضرائب الإنتاج التي تتلقاها الميزانية على المنتجات (الموارد) المنتجة (المستهلكة) وفقًا للمشروع ؛

استلام المدفوعات مقابل استخدام الأراضي والمياه والموارد الطبيعية الأخرى في الميزانية ؛

إيصالات ضريبة الدخل إلى الميزانية من أجور العمال الروس والأجانب ، المستحقة لأداء العمل الذي يتوخاه المشروع ؛

زيادة (نقص بعلامة ناقص) في الإيرادات الضريبية من مؤسسات الطرف الثالث ، بسبب تأثير المشروع على مركزها المالي ؛

الغرامات والعقوبات المرتبطة بالمشروع للاستخدام غير الرشيد للمواد والوقود والطاقة والموارد الطبيعية.

علاوة على إصدار الأوراق المالية لتنفيذ المشروع ؛

يتم أيضًا معادلة إيرادات الميزانية بإيرادات الأموال من خارج الميزانية - صندوق المعاشات التقاعدية ، وصندوق التوظيف ، والتأمين الطبي والاجتماعي في شكل مساهمات إلزامية في أجور، مكلف لأداء العمل المتوخى من قبل المشروع.

بشكل منفصل ، يوصى بمراعاة: الحوافز الضريبية ، والتي تنعكس في انخفاض الإيرادات من الضرائب والرسوم. في هذه الحالة ، لا تنشأ التدفقات الخارجة أيضًا ، ولكن التدفقات الداخلة تنخفض ؛ الضمانات الحكومية للقروض ومخاطر الاستثمار.

في الوقت نفسه ، لا توجد تدفقات خارجية. التدفق الإضافي هو الدفع للضمانات.

عند تقييم فعالية المشروع ، مع الأخذ في الاعتبار عوامل عدم اليقين ، يتضمن التدفق الخارجي مدفوعات على الضمانات عند وقوع الأحداث المؤمن عليها.

واستنادا إلى مؤشرات التأثيرات السنوية على الميزانية ، تم أيضا تحديد مؤشرات إضافية لكفاءة الميزانية ؛

المعدل الداخلي لكفاءة الميزانية ، محسوبًا وفقًا للمبادئ العامة ؛

فترة استرداد تكاليف الميزانية ؛

درجة المشاركة المالية للدولة (المنطقة) في تنفيذ المشروع.

بالنسبة للمشاريع التي توفر تغطية الميزانية للمصروفات بالعملات الأجنبية و (أو) إيصالات النقد الأجنبي للميزانية ، يتم تحديد مؤشرات تأثير ميزانية النقد الأجنبي (السنوي والمتكامل). يتم الحساب وفقًا لحساب المصروفات والمداخيل بالعملة الأجنبية فقط ، المحولة إلى عملة الاتحاد الروسي بالمعدلات المحددة. يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن تكلفة العملة الأجنبية لا يتم تحديدها دائمًا بشكل صحيح من خلال سعر الصرف ، وغالبًا ما يكون سعر السلع المدرجة في التجارة الخارجية وغير المدرجة فيها مختلفًا.

إذا كانت السلعة أو الموارد المعتبرة تنتمي إلى سلع التجارة الخارجية ، فغالبًا ما يُطلق على سعرها الاقتصادي سعر الحدود (سعر التصدير أو تعادل الاستيراد).

تشمل البضائع المدرجة في الميزان التجاري الخارجي ما يلي:

عند مدخلات المشروع:

البضائع المشتراة لمشروع استيراد ،

البضائع المصدرة بدون مشروع (أي تلك التي كان من الممكن تصديرها إذا لم يشتت انتباهها المشروع) ؛

عند إخراج المشروع:

المنتجات البديلة للاستيراد التي يمكن أن تقلل من الحاجة إلى استيراد منتجات مماثلة ،

البضائع التي يمكن تصديرها تحت تدخل الحكومة.

المنتجات الموجهة للتصدير ، إذا كان من الممكن بيعها في السوق الخارجية ،

السلع المدرجة في ميزان التجارة الخارجية هي تلك السلع ، التي تكون تكلفة إنتاجها في الدولة أقل من سعر فوب (مجاني على ظهر السفينة) (للصادرات) وأعلى من سعر CIF (تكلفة - تأمين - شحن) ( للواردات).

السلع غير المدرجة في معدل دوران التجارة الخارجية هي تلك السلع التي يكون سعرها CIF أعلى من تكلفة إنتاجها ، أو تلك التي لم يتم تضمينها في معدل دوران التجارة الخارجية بسبب تدخل الحكومة من خلال نظام حظر التصدير والحصص والترخيص وما إلى ذلك. ... إلخ.

غالبًا ما تكون هذه السلع ، بحكم طبيعة الإنتاج ، أرخص عند إنتاجها محليًا مما كانت عليه عند استيرادها ، بينما يكون سعر استيرادها أيضًا أقل من تكلفة إنتاجها محليًا.

المؤشر الرئيسي المستخدم لتبرير ، على وجه الخصوص ، الدعم المالي للتدابير المنصوص عليها في المشروع ، هو تأثير الميزانية Bt ، والمُعرَّف بأنه الزيادة في إيرادات الميزانية المقابلة D t على النفقات Pt في السنة t :

عند تنفيذ ملكية فكرية على حساب أموال الميزانية ، يؤخذ في الاعتبار التأثير غير المباشر الذي تحصل عليه منظمات الطرف الثالث وبسبب تأثير المشروع عليها. يمكن أن تتكون من تغييرات في الإيرادات الضريبية من أنشطة المؤسسات ، ودفع الفوائد للأشخاص الذين تركوا بدون عمل نتيجة لتنفيذ ريادة الأعمال الفردية ، وتخصيص الأموال من الميزانية لإعادة التوطين وتوظيف المواطنين.

يمكن حساب قيم التدفقات الداخلة والخارجة من أموال الميزانية بنفس طريقة حساب مجموع قيمها السنوية المخصومة للفترة T من المشروع. على أساسها ، يتم حساب NPV للميزانية (NPVB). في ظل وجود تدفقات خارجة من الميزانية ، والدخل القومي الإجمالي والمعرف ، وفترة الاسترداد وربحية أموال الموازنة ، ودرجة المشاركة المالية للدولة (المنطقة) في تنفيذ المشروع (نسبة إجمالي تكاليف الموازنة إلى مبلغ تكاليف المشروع ) عازمون.

مثال. لنفترض أن نظام الميزانية الحالي لتزويد منطقة إدارية ، على سبيل المثال ، بالتدفئة أو الكهرباء ، يتطلب إعادة الإعمار فيما يتعلق بزيادة الاستهلاك. سيتم الانتهاء منه في غضون عامين. تكاليف الاستثمار (تكلفة الأرض والمباني والهياكل والمعدات وزيادة رأس المال العامل ، وما إلى ذلك) في السنة الأولى ستبلغ 7 وفي الثانية - 13 مليون روبل. بالإضافة إلى ذلك ، يشمل المشروع تكاليف الإنتاج الحالية (تكاليف التشغيل للوقود والمواد وتكاليف العمالة والصيانة والإصلاحات والنفقات العامة وما إلى ذلك) ، بدءًا من السنة الثالثة بمبلغ 2 مليون روبل. سيتم استلام إيرادات الميزانية في شكل مدفوعات إضافية لاستخدام نظام المرافق العامة (الماء ، التدفئة ، إلخ) ، زيادة في الإيرادات الضريبية ، إلخ. قد يصل مقدارها في السنة الثالثة (بداية تشغيل النظام) إلى 8 ملايين روبل ؛ في الرابع - 15 ؛ في الخامس والسادس - 22 ؛ في السابع - 10 ملايين روبل ، وبعد ذلك ستكون هناك حاجة لإعادة بناء جديدة. في هذا المثال ، يُفترض أن يكون سعر الفائدة 0.20. يتم حساب تأثير الميزانية (مليون روبل) في الجدول 1 أدناه.

فاتورة غير مدفوعة. 1. مثال على حساب تأثير الميزانية

مؤشر
1. تكاليف الاستثمار
2. تكاليف التشغيل السنوية للإنتاج
3. الدخل من المشروع
4. تأثير الميزانية (ص 2 + ص 3 - ص 1)
5. عامل الخصم بمعدل 20٪
6. تأثير الميزانية المخصوم

وبالتالي ، فإن تأثير الميزانية المتكامل (NPV) سيكون: (3.77 + 6.27 + 8.04 + 6.7 + 2.23) - (5.83 + 9.02) = 12.16 مليون روبل.

وبالتالي ، يمكن التوصية بالمشروع الاستثماري للتنفيذ.

وبالتالي ، فإن الحساب التفصيلي لكفاءة الميزانية هو عنصر مهم عند اتخاذ قرار بشأن تنفيذ أي مشروع استثماري يتم تنفيذه على حساب الأموال العامة.

1.2 تجربة روسيا القيصرية والتجربة السوفيتية في كفاءة الميزانية

في القرن العشرين ، شاركت الدول المتقدمة بنشاط في تشكيل المبادئ الديمقراطية في هيكل الدولة وإدارتها. ونتيجة لذلك ، أصبح الحكم الذاتي المحلي ، الذي يمارسه السكان أنفسهم من خلال الهيئات التمثيلية المنتخبة بحرية من قبلهم ، مكونًا لا غنى عنه لنظام الدولة الديمقراطي في هذه البلدان. للقيام بوظائفها ، تُمنح هذه الهيئات حقوق ملكية وحقوق مالية وحقوق مالية معينة.

وهكذا ، يظهر مفهوم التمويل الإقليمي ، أي العلاقات الاقتصادية الناشئة في عملية توزيع الأموال وإعادة توزيعها في أي إقليم.

بالتوازي مع الدول الغربيةتم تشكيل نظام التمويل الإقليمي أيضًا في الاتحاد السوفياتي ، لكن مبادئ عمله كانت مختلفة إلى حد ما. تم تمويل السلطات المحلية وفقًا للمؤشرات المخطط لها ، دون مراعاة فعالية استخدام الأموال. بعد انهيار الاتحاد السوفيتي ، لم يتغير نظام إنفاق الموارد المالية للسلطات عمليًا ، وهو ما لم يتوافق مع الظروف الجديدة ، وظل موجودًا بهذا الشكل حتى نهاية التسعينيات.

بالفعل في القرن السابع عشر. كانت هناك ميزانية دولة واحدة. تشير المعلومات المتعلقة بوجود تقدير سنوي "كبير" للإيرادات والمصروفات إلى السنوات الأولى من حكم آل رومانوف.

ومع ذلك ، فإن عملية الميزانية تبدأ في التطور بنشاط فقط في ظروف الدولة البرجوازية وتطور البرلمانية. ومن عام 1803 ، بدأ وضع الموازنات السنوية للدولة ، والتي تمثل قائمة الدخل والنفقات للوزارات.

هناك حجج مفادها أنه حتى عام 1862 لم يكن هناك قانون موازنة بمعنى القواعد القانونية الدقيقة ، ولم يتم نشر الميزانية وكانت من أسرار الدولة. فقط في 22 مايو 1862 ، تمت الموافقة على قواعد إعداد ودراسة واعتماد وتنفيذ قائمة الدولة والتقديرات المالية للوزارات والإدارات الرئيسية.

ترتبط إحدى المراحل المهمة في تحسين الميزانية وعملية الميزانية في روسيا ما قبل الثورة بانتخابات عام 1906 لمجلس الدوما الأول. تضمنت صلاحيات مجلس الدوما ما يلي: مناقشة الميزانية والموافقة عليها ، مناقشة تقرير ديوان المحاسبة بشأن تنفيذ الميزانية والموافقة عليه. لكن مجلس الدوما الثالث فقط بدأ بالفعل مناقشة مشروع الميزانية.

تمت الموافقة على الميزانية السوفيتية الأولى لشهر يناير - يونيو 1918 من قبل مجلس مفوضي الشعب في 11 يوليو 1918 ، والتي كانت بداية نظام الميزانيات نصف السنوية التي كانت قائمة خلال 1918-1919. ثم في 1920-1921. هناك عودة إلى الميزانيات السنوية.

كان تشكيل اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية (1922) هو الأساس لإنشاء نظام موازنة جديد. من عام 1921 إلى عام 1924 يتم وضع ميزانيات الجمهوريات النقابية. انعكست أسئلة التطوير الإضافي لهيكل الميزانية في دستور اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية (1924). حددت روابط نظام الميزانية - ميزانية الدولة الموحدة (ميزانية جميع الاتحادات وميزانيات جمهوريات الاتحاد) ، وميزانيات اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية والميزانيات المحلية ؛ المبادئ الأساسية لتوزيع الدخل والنفقات بين روابط نظام الميزانية وأسس حقوق الميزانية لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية والجمهوريات الاتحادية والسوفييتات المحلية.

الفصل الأول: تجسيد وتطوير الأحكام العامةفي مجال الميزانية ، الذي حدده دستور اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية ، كان مرسوم مجلس مفوضي الشعب لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية "بشأن إجراءات وضع تقديرات وقوائم الإيرادات والنفقات الحكومية والنظر فيها لميزانية 1923-24 عام." في 7 مارس 1925 ، تم وضع اللائحة الخاصة بلجنة الموازنة حيز التنفيذ ، والتي تم إنشاؤها في 27 مارس 1925. وتضمنت صلاحياتها: دراسة الميزانية الموحدة للدولة التي وافق عليها مجلس مفوضي الشعب لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية. النظر في التقرير عن تنفيذ ميزانية الاتحاد السوفياتي ؛ النظر في المبادئ التوجيهية العامة للميزنة.

كرر دستور اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية ، المعتمد في عام 1936 ، إلى حد كبير أحكام دستور الاتحاد الأول لعام 1924 ، وأثبت أن نظام الميزانية لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية يتكون من الميزانيات النقابية والجمهورية والمحلية ، مما يضمن حق جميع السوفييتات المحلية في تأسيس دولهم الخاصة. الدخل. يتم التأكيد على أنه منذ عام 1938 تم دمج جميع الميزانيات العاملة على أراضي ولايتنا في ميزانية دولة واحدة لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية ، والتي تتكون من ميزانية الاتحاد وميزانيات الدولة للجمهوريات الاتحادية.

تمثلت إحدى المراحل المهمة في اعتماد قانون اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية في 30 أكتوبر 1959 "بشأن حقوق الموازنة لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية والجمهوريات النقابية". تم وضع ميزانية الدولة لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية على أساس الخطة الاقتصادية الوطنية للدولة ، التي تحدد وتوجه الحياة الاقتصادية بأكملها للبلد.

وهكذا ، بدأ النظر في مشاكل كفاءة الميزانية في بلدنا مؤخرًا. على الرغم من الحصة الكبيرة للدولة ، سواء في روسيا ما قبل الثورة أو في ظل النظام السوفيتي ، في هيكل الناتج الإجمالي للبلاد ، فإن كفاءة الإنفاق لم تكن أبدًا عاملاً محددًا (وغالبًا لم يتم أخذها في الاعتبار على الإطلاق) عند اتخاذ القرار. قرارات بشأن تمويل الدولة لأي مشروع.

1.3 خبرة في الخارج

تعتمد فعالية تنظيم الميزانية إلى حد كبير على دعمها القانوني والعلمي والمنهجي ، مع مراعاة الخبرة الأجنبية في مجال الميزانية ، والتنظيم الأمثل للمراحل ، ونجاح المجتمع النمو الإقتصاديبشكل عام ، وكذلك العوامل الموضوعية والذاتية الأخرى. كما يتضح من التجربة الأجنبية ، فإن إعادة تنظيم عملية الميزانية ، ولا سيما التوسع الكبير في أفق التخطيط المالي بمرور الوقت ، له أهمية كبيرة في تحديد منهجي لكفاءة الميزانية. تظهر هنا مشاكل مهمة للغاية.

المدة الطبيعية للميزانية هي سنة واحدة ، ويتم اعتماد ميزانية جديدة كل عام. هذا تقليد عالمي لجميع البلدان وعلى الأرجح لن يتغير في أي وقت قريب. وفي الوقت نفسه ، نادرًا ما يمكن تحديد كفاءة نفقات الميزانية بالموثوقية المطلوبة في غضون عام واحد. من الضروري توسيع الإطار الزمني المالي للدولة ، أي الميزانية والتخطيط. تنعكس هذه القضية في المرسوم الصادر عن حكومة روسيا على أنها الحاجة إلى تحسين التخطيط المالي على المدى المتوسط.

تتمتع النظم الاقتصادية الحديثة بقصور ذاتي كبير ، وتحدد حالة الاقتصاد في فترة معينة بشكل كبير تطورها في السنوات القادمة ، في بلدان مختلفة وفي صناعات مختلفة بطرق مختلفة. التغييرات الحتمية في العلاقات الاقتصادية تستغرق أيضًا وقتًا طويلاً. يلعب النظام المالي ، باعتباره الجزء الأكثر نشاطًا في الاقتصاد ، دورًا كبيرًا في الديناميكيات الاقتصادية بأكملها. وهذا يعني الحاجة إلى تنبؤات تدريجية وموثوقة نسبيًا لجميع العناصر المكونة للهيكل المالي الكلي ، وقبل كل شيء ، التمويل العام باعتباره العنصر الأكثر أهمية واستقرارًا في النظام المالي بأكمله للمجتمع.

لا يمكن اختزال أنشطة الدولة في مجال المالية إلى الإعداد السنوي والموافقة على موازنة الدولة ، ولكنها تنطوي على إعداد تنبؤات موثوقة لتطور الاقتصاد بأكمله ، وقبل كل شيء ، ميزانية الدولة. الميزانية هي الوسيلة الرئيسية للتأثير على الدولة في التنمية الاقتصادية. ولكن لكي تصبح أداة كهذه ، يجب أن تكون مرتبطة بالتنمية الاقتصادية من حيث الدخل والنفقات ، وهذا يفترض مسبقًا تقييمًا للآفاق وتوقعات موثوقة.

على الرغم من أن الميزانية السنوية ، على ما يبدو ، ستبقى في جميع البلدان في السنوات العشرين إلى الثلاثين القادمة ، إلا أن إعدادها والموافقة عليها لا يمكن أن يكون نتيجة لتدابير طارئة وطارئة وحل عاجل وفوري لجميع القضايا التي لا تزال غير قابلة للحل. يجب أن تنشأ الميزانية السنوية كنتيجة طبيعية للتنمية طويلة الأجل ، وتقييمات متوازنة وهادئة ، وإنشاء معايير موثوقة لتنمية الاقتصاد والمجتمع ككل. وهذا يعني الحاجة إلى التنبؤ بها بشكل مستمر لمدة طويلة إلى حد ما (5-7 سنوات).

في الواقع ، نحن نتحدث عن حقيقة أن الميزانية الخاصة بسنة معينة تبدأ في التطور قبل عدة سنوات من السنة المحددة. تختلف هذه الفترة باختلاف البلدان ، لكن الأكثر شيوعًا تدريجيًا هي خمس سنوات. ربما تحت تأثير الخطط الخمسية الاشتراكية.

عدم وجود حوافز فعالة لزيادة الربحية الميزانيات الإقليميةأدى إلى ظهور عدد كبير من المناطق المدعومة بشكل مزمن. من ناحية أخرى ، فإن الموازنة المخططة للميزانيات الإقليمية (بما في ذلك الجمهورية) من خلال الإعانات والإعانات قد خلقت مزاجًا تابعًا بين السلطات الإقليمية ولا تساهم في تطوير مبادرتها الاقتصادية.

يتم تحديد هيكل الميزانية والتنظيم في مختلف البلدان من خلال العوامل التاريخية والثقافية والاجتماعية والاقتصادية والسياسية ، والتوزيع السائد للسلطات ، سواء بين أعلى هيئات سلطة الدولة وبين الهيئات المركزية والمحلية.

كما هو منصوص عليه في الجزء الأول من المادة 131 من الدستور الإسباني: "يمكن للدولة ، من خلال إصدار قانون ، أن تخطط للأنشطة الاقتصادية العامة من أجل تلبية الاحتياجات الجماعية ، وتحقيق المساواة والتوفيق بين التنمية الإقليمية والقطاعية ، وتحفيز نمو الدخل. والثروة ، فضلاً عن التوزيع الأكثر عدلاً ".

إن مهمة ضمان الانسجام بين المصالح الشخصية والجماعية ، الإقليمية والعامة ، لخلق ظروف مواتية للتنمية الاقتصادية ، تواجهها أي دولة حديثة ، ولكن يتم حلها بطرق مختلفة.

ينحصر اختصاص البرلمان في مجال الموازنة في معظم الدول في الآتي: الموافقة على الموازنة التي تضعها الحكومة ، ومراقبة تنفيذها ، ومناقشة تقرير الحكومة حول تنفيذها. وبالتالي ، وفقًا للقانون الأساسي لليابان: "يتم تنفيذ الحق في التصرف في الأموال العامة على أساس قرار صادر عن البرلمان" ، لا يمكن إدخال ضرائب جديدة وتغييرات في الضرائب الحالية إلا على أساس القانون أو تخضع للشروط المنصوص عليها في القانون ؛ لتغطية العجز غير المتوقع في الميزانية ، يجوز بقرار من البرلمان تشكيل صندوق احتياطي ، تقع مسؤولية إنفاقه على عاتق مجلس الوزراء.

في ألمانيا ، يناقش البرلمان (الهيئة التشريعية) مشروع الميزانية ، ويعتمد الميزانية ، ويوافق أيضًا ، مع مراعاة تعليقات مكتب التدقيق الفيدرالي ، على تقرير تنفيذ الميزانية الحكومية السنوي المقدم من وزارة المالية الاتحادية.

وزارة المالية الاتحادية الألمانية مسؤولة عن تنفيذ الميزانية الموحدة للدولة ، والتي تشمل ميزانية الاتحاد مع أمواله المتخصصة من خارج الميزانية ، وميزانيات الولايات والبلديات الاتحادية. وهي مكلفة بمهمة مراقبة تنفيذ الموازنة العامة للدولة ، والتدخل عند الضرورة ، على سبيل المثال ، عن طريق المصادرة.

تنقسم ميزانية حكومة المملكة المتحدة إلى قسمين: الصندوق الموحد وصندوق القرض الوطني. يمر الجزء الأكبر من موارد الموازنة العامة للدولة من خلال الصندوق الموحد ، وهو حساب للإيرادات الجارية للأموال وإنفاقها. صندوق القرض الوطني هو الميزانية الرأسمالية. يتم إضافة الزيادة في الدخل على مصروفات الصندوق الموحد إلى جانب الدخل في صندوق القرض الوطني. إذا كان هناك عجز في الصندوق الموحد ، فسيتم تغطيته بقرض من صندوق القرض الوطني ، وبهذا المبلغ تزيد الحكومة من ديون الدولة.

الصندوق الموحد هو حساب خاص لوزارة الخزانة البريطانية لدى بنك إنجلترا. لا يمكن تخصيص الأموال من هذا الحساب إلا بإذن من البرلمان وتحت سيطرة مسؤول خاص في مجلس العموم - المراقب (المدقق العام) ، أو كما يطلق عليه أيضًا - المراقب العام.

يعتبر أي تحويل للأموال من الصندوق المحدد دون إذن من البرلمان غير قانوني ، والأموال المخصصة قابلة للاسترداد.

يشتمل نظام الميزانية في بريطانيا العظمى على رابطين رئيسيين: ميزانية الدولة ، والتي يتم من خلالها إعادة توزيع حوالي نصف الدخل القومي للدولة ، والميزانيات المحلية ، والتي تعتبر منفصلة رسميًا. لذلك ، فإن عملية إعداد الميزانية في السلطات المركزية والمحلية لها خصائصها الخاصة.

في كل عام في المملكة المتحدة ، يتم إصدار قانونين ماليين رئيسيين ينظمان العلاقات في مجال الميزانية: قانون التخصيص ، موضوعه الإنفاق الحكومي ، وقانون المالية ، الذي يحدد الإيرادات الحكومية ومصادرها.

يتم تحديد سلطات الميزانية الخاصة بالبرلمان السويدي ، الريكسداغ ، من خلال الوثيقة الدستورية الرئيسية - شكل الحكومة لعام 1974. يحدد الفصل التاسع "السلطة المالية" الوضع المالي والمالي للهيئة التمثيلية السويدية في دستور دول الاتحاد الأوروبي.

يتم تمويل أنشطة السلطات والمؤسسات العامة في السويد على أساس ما يسمى مخصصات "الإطار". تم استبدال اللوائح التفصيلية السابقة لاستخدام الموارد المالية من قبلهم تدريجياً بمزيد من حرية العمل في المجال المالي ، ولكن مع مراعاة مسؤولية المنظمة عن نتائج أنشطتها. كما تم منح الهيئات الممولة فرصة الحصول على قروض الموازنة والحق في ترحيل المخصصات غير المستخدمة إلى الفترة التالية.

وبالتالي ، من ناحية ، يتم تحديد حدود النشاط المالي الحر للمنظمات ، ومن ناحية أخرى ، يتم ضمان فعالية آلية الإدارة.

في اللوائح والتوجيهات المتخصصة لمؤسسات معينة ، تحدد الحكومة أهداف ومعايير أنشطتها ، وكذلك متطلبات المؤسسات لتقديم المعلومات عن أنشطتها.

تظهر دراسة التجربة العالمية أهمية استخدام الميزانيات المحلية كأسلوب اقتصادي للتنظيم ، ووسيلة لحل المشكلات الاجتماعية والاقتصادية. الميزانيات المحلية أكثر ديناميكية ، فهي تشكل نظامًا متطورًا باستمرار يتم تحويله مع مراعاة خصوصيات المنطقة والوضع الاقتصادي. في فرنسا وبريطانيا العظمى ، تبلغ حصة الموارد المالية المحلية من إجمالي الموارد المالية للدولة أكثر من 30 بالمائة ، وفي الولايات المتحدة الأمريكية وألمانيا واليابان - 50-60 بالمائة. ...

تظهر دراسة الاتجاهات في تطور أنظمة الموازنة في البلدان المختلفة أنه مع التقديم الأوسع لآليات السوق ، تتناقص حصة الموازنة المركزية للدولة ، بينما تزداد ميزانيات المستويات الأدنى.

جنبًا إلى جنب مع طريقة التنظيم التي تستهدف البرنامج ، تُستخدم طريقة مثل الموازنة القائمة على الأداء على نطاق واسع في الخارج.

تشبه الميزنة القائمة على النتائج من نواحٍ كثيرة طريقة هدف البرنامج ، ولا سيما البرامج المستهدفة ، لأنها تستند إلى تحديد أهداف قابلة للقياس الكمي والوسائل اللازمة لتحقيقها. ومع ذلك ، على عكس البرامج المستهدفة ، لا تتطلب الموازنة القائمة على الأداء إنشاء هياكل خاصة في شكل مديريات أو لجان مشتركة بين الإدارات أو منظمات غير ربحية ويمكن تطبيقها على مستوى الوزارات والإدارات التنفيذية. تأخذ ميزانيات هذه الوزارات شكل برامج ذات أهداف محددة قابلة للقياس وما يرتبط بها من موارد.

بدأ هذا النهج في تمويل الخدمات العامة يتبلور في النصف الثاني من الثمانينيات وترسخ في ممارسات دول مثل بريطانيا العظمى وأستراليا ونيوزيلندا والولايات المتحدة وبعض البلدان الأخرى.

على سبيل المثال ، توضح مراجعة الإنفاق على وزارة الخزانة البريطانية لعام 2006 أهداف القضاء في المملكة المتحدة:

"تلتزم الحكومة بتحسين إدارة العدالة الجنائية بحلول عام 2010 على النحو التالي:

ضمان مراجعة 80 بالمائة من جميع قضايا جرائم الأحداث في الداخل المواعيد النهائيةوإلخ.

زيادة بنسبة 5 في المائة على الأقل في نسبة الضحايا والشهود الذين يعتبرون موقف القضاء تجاههم "مرضٍ بما فيه الكفاية أو مرضٍ للغاية" ؛

تقليل الوقت من لحظة الاعتقال حتى لحظة إصدار الحكم (أو إغلاق القضية لأسباب أخرى) ؛

لتعزيز ثقة الجمهور ، بما في ذلك الأقليات العرقية ، في نظام العدالة ".

على الرغم من المزايا الواضحة للموازنة الموجهة لتحقيق النتائج ، مثل الاهتمام بجودة الخدمات التي تقدمها الدولة ، والتركيز على الإنفاق الفعال للأموال ، والقدرة على تنفيذ برامج متعددة السنوات داخل الوزارات التنفيذية ، إلا أن لها عيوبها أيضًا.

أولاً ، يفترض تطبيق طريقة التكلفة والعائد ، والتي لم يتم تطبيقها بعد في روسيا في تقييم البرامج الحكومية. وبالتالي ، سيستغرق تدريب العمال بعض الوقت والمال. باستخدام طريقة التكلفة والفائدة ، تتم مقارنة الخيارات البديلة لتحقيق نفس الهدف ، ويتم اختيار البرنامج الذي تتجاوز فيه الفوائد من الإجراءات المتخذة التكاليف المرتبطة بتنفيذها.

ثانيًا ، قد لا تعتمد النتيجة المرجوة فقط على جهود وزارة أو إدارة فردية أو وكالة حكومية أخرى. لذلك ، قد يكون من الصعب عزل وتحديد مساهمة برنامج الدولة في نتيجة معينة.

ثالثًا ، يجد صانعو القرار صعوبة في الاتفاق على أولوية الأهداف ، وهو أمر ضروري في الانتقال إلى الميزنة الموجهة نحو النتائج. يؤدي عدم مواءمة أولويات البرنامج إلى صعوبة تقييم احتياجات الإنفاق وقياس النتائج المحققة مقابل الأهداف.

ورابعًا ، أظهرت التجربة أن المحاولات المبكرة لإدخال الميزنة القائمة على النتائج في الاقتصادات التي تمر بمرحلة انتقالية أدت إلى حقيقة أن النتيجة الحقيقية للابتكار لم تكن زيادة في كفاءة الإنفاق العام ، بل زيادة في الفساد.

على الرغم من أن مؤشرات الكفاءة الأكثر إفادة يتم حسابها على مستوى المتلقين المباشرين لأموال الميزانية ، إلا أن الممارسة ، الأجنبية والمحلية ، تظهر أنه حتى في هذا المستوى يمكن أن تكون غامضة. على سبيل المثال ، لا يوفر تمويل المدارس التعليم للشباب فحسب ، بل له أيضًا قيمة تعليمية كبيرة ، ويعلم الطلاب الأنشطة المفيدة اجتماعيًا ، ويشكل مجموعة من الاحتياجات ، ويحدد بشكل كبير الصورة الأخلاقية للمواطن المستقبلي الكامل لبلدهم. هل يجب أخذ كل هذا في الاعتبار عند حساب كفاءة الميزانية ، وكيف إذا لزم الأمر؟ هناك الكثير من الأسئلة المماثلة التي يجب طرحها. لسوء الحظ ، من الأسهل طرحها بدلاً من الإجابة. لا توجد وصفات جاهزة. على ما يبدو ، يجب على المرء أن ينطلق من الفطرة السليمة والخبرة المتراكمة والنفعية التجريبية. لكن الاستنتاج الرئيسي هو أن مثل هذا الموقف لا يمكن أن يكون سببًا لرفض حساب الكفاءة. من الضروري البدء في هذا العمل وتطويره في أي موقف ، لأن حتى وجود مؤشر غير كامل للكفاءة أفضل من غيابه.

لكن لا ينبغي النظر إلى هذا الغموض على أنه عقبة أو سبب للتخلي عن تعريف كفاءة الميزانية. المشكلة بالتأكيد لها حل ، حتى لو كانت تجريبية بحتة. سيؤدي التحديد المنهجي لمؤشرات الأداء والكفاءة للميزانية إلى إنشاء قاعدة معلومات والعمل على طرق حساب ، والتي ، في النهاية ، ستحول حساب الكفاءة إلى إجراء قياسي للنظام المالي للدولة بأكمله.

تلخيصًا لهذا الفصل ، نلاحظ أن الاستثمار الرأسمالي يلعب دورًا مهمًا في تداول رأس المال كمرحلة انتقال من التراكم إلى الاستخدام الإنتاجي لموارد إعادة الإنتاج ، والذي يحدث بسببه انتقال النظام الاقتصادي من دولة إلى أخرى. يمكن تنظيمها وتخطيطها ، بغض النظر عن طبيعة علاقات الإنتاج وشكل الملكية ، ولكنها يمكن أن تكون أيضًا عفوية أو ثورية أو تطورية بطبيعتها. ترتبط أي تغييرات ، باستثناء التغييرات التلقائية ، بتشكيل المشاريع التي يتم تنفيذها على أساس الاستثمارات.

وتشمل الأخيرة كيانات تجارية ، سواء أصحابها من القطاع الخاص أو الدولة أو المجتمع على جميع مستويات الحكومة ، بما في ذلك المستويات الفيدرالية والإقليمية والبلدية ، والتي لها أهدافها الخاصة ومصادر مواردها في الميزانية. يشارك المستثمر الخاص ، الذي ينفذ مشروعه في أي منطقة ، في تنفيذ الأهداف التي يوافق عليها المجتمع انتخابيًا من خلال الوظائف المحتملة ، والمساهمات الضريبية في إيرادات الميزانية. ومن هنا تنشأ مشكلة قياس وتقييم ما يسمى بكفاءة الميزانية.

كما تتضح الرغبة في زيادتها. يتطلب حل مثل هذه المشكلات دعمًا منهجيًا جادًا ، علاوة على ذلك ، مبني على المواقف الأولية لاقتصاد السوق. ويشمل تحديد عوامل النمو لكفاءة الميزانية ، وقياسها وتقييمها بنهج جديد للإطار التنظيمي الذي يضمن صحة قرارات التصميم.

2. الجانب العملي للتطور الحديث للموازنةالكفاءة في روسيا

2.1 إصلاح كفاءة الميزانية في المرحلة الحالية من تطور روسيا

أظهرت الأزمة المالية في الفترة 2008-2009 بوضوح جميع نقاط ضعفنا في الاقتصاد والنظام المالي وهيكل الميزانية. أود أن أسهب في الحديث عن المشاكل و نقاط الضعفبالضبط عملية الميزانية.

تتمثل المهمة الرئيسية لإصلاح عملية الميزانية في تهيئة الظروف والمتطلبات الأساسية للإدارة الأكثر فعالية للمالية العامة وفقًا لأولويات سياسة الدولة.

يعتبر الوضع في الاقتصاد والميزانية حاليًا حرجًا لدرجة أنه من المستحيل الاستغناء عن التغييرات الأساسية في الاقتصاد نفسه وفي تنظيم عملية الميزانية. وفي الوقت نفسه ، فإن تنفيذ عملية الميزانية ، بما في ذلك تخطيط الميزانية ، في حالة الأزمات ، هو عمل صعب للغاية لأسباب موضوعية.

من الضروري ، من ناحية ، الوفاء غير المشروط بالالتزامات الاجتماعية للسكان (من أجل دعمهم في الظروف الصعبة) ، من ناحية أخرى ، تحقيق وفورات كبيرة في أموال الميزانية. كيف تدخر المال؟ يتوفر مورد ضخم من أموال الميزانية الإضافية لتنظيم عملية الميزانية. المنظمة ، التي أرست أسسها مفهوم إصلاح عملية الميزانية في الاتحاد الروسي في 2004-2006. تم تصميم هذا الإصلاح لتحفيز النمو الاقتصادي من خلال ربط الإنفاق في الميزانية بشكل وثيق بأولويات السياسة الحكومية. كان الهدف الرئيسي هو تحسين كفاءة الإنفاق العام: لتحقيق نتائج بتكاليف أقل.

لقد مرت خمس سنوات على بداية الإصلاح. هل تم تحقيق الأهداف بعد ذلك؟ على الأرجح لا من نعم. لقد تم إنجاز الكثير ، ولكن اليوم ، للأسف ، ليست هناك حاجة للحديث عن فعالية الإنفاق الحكومي.

كجزء من إصلاح عملية الميزانية ، كان من الممكن القيام بما يلي:

تنفيذ التزامات الميزانية التخطيطية على أساس تقسيمها إلى التزامات قائمة ومقبولة.

تعديلات على تصنيف ميزانية الترددات اللاسلكية (بما في ذلك الانتقال إلى الموافقة على المواقف الرئيسية لتصنيف الميزانية ليس بموجب قانون منفصل ، ولكن بموجب قانون ميزانية الترددات اللاسلكية) ؛

الانتقال إلى التخطيط متوسط ​​المدى. صحيح ، بسبب الأزمة هذا العام كان لا بد من تعليق تخطيط المؤشرات لمدة ثلاث سنوات ، لكنني أعتقد أن هذا الإجراء مؤقت ؛

تحسين عملية الميزانية من حيث إعداد الميزانيات والنظر فيها والموافقة عليها وتنفيذها ، وتم إجراء وصف مفصل لسلطات المشاركين في عملية الميزانية ؛

الهدف التخطيط.

كان أحد الاتجاهات الرئيسية لإصلاح عملية الميزانية هو تحسين وتوسيع نطاق تطبيق أساليب هدف البرنامج لتخطيط الميزانية ، فضلاً عن ربط أوثق لتخطيط الميزانية مع توقعات التنمية الاجتماعية والاقتصادية ، وهدف طويل الأجل البرامج. علينا أن نعترف بأن استخدام التخطيط الموجه نحو الهدف لا يزال يقتصر فقط على تطوير وتنفيذ برامج الهدف الفيدرالية. لكن النهج المتبع في تطوير وتنفيذ هذه البرامج ظل عمليا دون تغيير.

لم تعتمد الحكومة الوثائق ذات الصلة التي تحدد إجراءات تشكيل وتنفيذ وتقييم فعالية تنفيذ البرامج المستهدفة طويلة الأجل ، والتي تم تأجيل اعتمادها في عام 2007. يتم تقييم فعالية تنفيذ البرامج باستخدام تحليل شامل لمعايير تنفيذ FTP. على أساس هذا التقييم الذي أجرته وزارة التنمية الاقتصادية في روسيا ، في الربع الأول من عام 2008 ، تم الاعتراف بتنفيذ خمسة برامج فقط على أنها فعالة ، وأظهر 34 برنامجًا متوسط ​​كفاءة التنفيذ ، ولم يتم تقييم 14 برنامجًا للتأكد من فعاليتها. حيث لم يتم البدء في تمويل البرامج من جميع مصادر التمويل.

كجزء من الإصلاح الجاري للموازنة ، تم تشكيل مناهج جديدة لتمويل استثمارات الموازنة بهدف زيادة استقلالية ومسؤولية الأقاليم والمديرين الرئيسيين لأموال الموازنة في صياغة وتنفيذ سياسة الاستثمار. لكن ممارسة تنفيذ سياسة الدولة في مجال استثمارات الموازنة في السنوات الأخيرة أظهرت أن هناك عددًا من أوجه القصور المهمة في اعتماد وتنفيذ كل من البرامج المستهدفة الفيدرالية وبرنامج الاستثمار الفيدرالي المستهدف.

يعتبر إجراء تمرير المستندات في الهيئات الفيدرالية معقدًا بشكل كبير نظرًا للعدد الكبير من الحالات التي يجب الاتفاق عليها. يؤدي وجود حواجز إدارية إلى زيادة شروط التنسيق والموافقة على التصميم وتقدير التوثيق للأشياء المدرجة في FAIP و FTP. ومن العوائق الكبيرة الافتتاح غير المناسب لأوانه لتمويل الميزانية لتنفيذ الأنشطة المخطط لها ، فضلاً عن الاستلام غير المتكافئ للأموال لهذه الأغراض خلال السنة المالية.

مشاركة الكيانات المكونة للاتحاد الروسي في تشكيل قائمة مشاريع البناء والأشياء غير مضمونة بشكل كافٍ ، مما لا يسمح بمراعاة مصالح وأولويات المناطق بشكل كامل. هناك أيضًا تسليم غير مناسب إلى الكيانات المكونة للاتحاد الروسي للمعلومات حول تطوير FTP و FAIP ، فضلاً عن عدم وجود مخطط واضح لتقديم المستندات اللازمة إلى الإدارات الفيدرالية. وهذا يؤدي إلى حقيقة أن المناطق ترسل طلبات الميزانية الخاصة بها في وقت متأخر أو يتم تنفيذها بشكل غير صحيح.

بإيجاز ما ورد أعلاه ، يمكن ملاحظة أن تخطيط أهداف البرنامج يجب أن يصبح في المستقبل القريب جدًا أساس تخطيط الميزانية بالكامل. لهذا ، من الضروري اتخاذ تدابير لتسريع تنفيذ المبدأ الموجه نحو الهدف لتخطيط الميزانية على أساس تشكيل برامج مستهدفة طويلة الأجل وفقًا لرسالة الميزانية لرئيس الاتحاد الروسي بشأن سياسة الميزانية في عام 2010 -2012.

تقديرات فاعلية نفقات الموازنة.

يتضمن تحسين وتوسيع نطاق تطبيق أساليب هدف البرنامج لتخطيط الميزانية تشكيل وإدراج إجراء لتقييم فعالية نفقات الميزانية في عملية الموازنة. لسوء الحظ ، لم يتم حتى الآن إنشاء نظام للرصد الكامل لفعالية مخصصات الميزانية ، ولم يتم تطوير المؤشرات التقديرية والموافقة عليها قانونًا. ومن الضروري تسريع العمل في هذا الاتجاه من أجل توزيع موارد الميزانية بما يتناسب فقط مع تحقيق نتائج محددة.

يجب إجراء تقييم الكفاءة لجميع مخصصات الميزانية ، بما في ذلك تلك المحولة إلى رأس المال المصرح به للشركات المساهمة (بما في ذلك مؤسسات التنمية) وشركات الدولة. وفقًا لغرفة الحسابات ، كان هناك خلل معين في 2008-2009 بين الأموال المجانية التي كانت لدى الشركات الحكومية تحت تصرفها والاحتياجات الحقيقية لاستخدامها. إن الموقف الذي لا تستخدم فيه أموال الميزانية من قبل الشركات للغرض المقصود منها وتكون في حسابات الودائع لدى البنوك التجارية أمر غير مقبول.

إعادة هيكلة القطاع العام.

إن أحد أهم شروط النمو الاقتصادي والاستخدام الأكثر كفاءة لأموال الميزانية هو تسريع عملية إعادة هيكلة قطاع الميزانية. آلية تقدير التمويل في معظم الحالات غير فعالة ، لأنها لا تتعلق بنتائج أنشطة مؤسسة الميزانية. القدرة على التصرف في الإيرادات خارج الميزانية تخلق الفائدة مؤسسات الميزانيةفي تقديم الخدمات المدفوعة ، ولكن يقلل من اهتمامهم بجودة تنفيذ أنشطتهم الرئيسية. والنتيجة هي انخفاض حجم ونوعية تقديم خدمات الدولة (البلدية).

معظم مؤسسات الميزانية التي تقدم خدمات اجتماعية قادرة على العمل في ظروف السوق. لكن في الوقت الحالي ، لا يتعجل الكثير منهم في أن يصبحوا مؤسسات مستقلة. لذلك ، من الضروري تهيئة الظروف والحوافز لمؤسسات الميزانية من أجل تحويلها إلى مؤسسات مستقلة.

بالإضافة إلى ذلك ، لا تسير عملية إعادة التنظيم بالسرعة الكافية ، لأن حكومة الاتحاد الروسي لم تعتمد عددًا من القرارات بشأن تنفيذ القانون الاتحادي "بشأن المنظمات المستقلة" ، الذي تم اعتماده في عام 2006.

الرقابة المالية للدولة.

مع زيادة تطوير التخطيط الفعال للموازنة ، يزداد دور الرقابة المالية للدولة. ومع ذلك ، لم تقم الحكومة حتى الآن بإجراء التغييرات الموعودة على الفصل الخاص بميزانية RF ، والذي يحدد أسس الرقابة المالية الحكومية. يجب أن ينص نظام رقابة الدولة على استخدام أموال الميزانية على تقييم إلزامي لأنشطة المسؤولين عن القرارات المتخذة بشأن التخطيط والاستخدام الرشيد لأموال الميزانية.

بالإضافة إلى ذلك ، لم يتم إنشاء قاعدة منهجية حديثة للتنبؤ على المدى المتوسط ​​بالتنمية الاجتماعية والاقتصادية للبلد ، وهو أمر ضروري لتحسين جودة تخطيط الميزانية.

وهكذا ، في المرحلة الحالية من تطور روسيا ، يجري إصلاح فعال لنظام الميزانية ، يهدف في المقام الأول إلى زيادة كفاءة الميزانيات على جميع المستويات. يسير الإصلاح في اتجاهات عديدة ويتعلق بمختلف جوانب عملية الميزانية ، مما يتيح لنا أن نستنتج مدى تعقيدها وفعاليتها المحتملة. ومع ذلك ، لا ينبغي لأحد أن ينسى مشاكل تنفيذ الإصلاحات ، والتي ترتبط في المقام الأول بالبيروقراطية ، وارتفاع مستوى الفساد ، وتخلف بعض مؤسسات الاقتصاد المحلي.

2.2 مشاكل كفاءة الميزانية وطرق حلها

ضربت الأزمة الاقتصادية العالمية ، المصحوبة بانخفاض حاد في أسعار الطاقة العالمية ، الاقتصاد الروسي بشكل خطير وكشفت مجموعة كاملة من المشاكل التي لم يتم حلها ، والتي تم تخفيف حدتها في السنوات السابقة بسبب الوضع الاقتصادي المواتي. وهذا يجعل نظام الميزانية في روسيا ضعيفًا للغاية من وجهة نظر المخاطر المالية والقوى اللازمة لاتباع سياسة موازنة أكثر صرامة من أجل تجنب وضع تواجه فيه الحكومة صعوبات في الوفاء بالتزاماتها. وفي هذا الصدد ، تقرر بناء تخطيط الميزانية على تقييمات متوسطة التفاؤل للآفاق الاقتصادية.

حاليا ، تدهورت التوقعات الخاصة بالمؤشرات الرئيسية للتنمية الاجتماعية والاقتصادية بشكل ملحوظ مقارنة بما كان متوقعا في منتصف عام 2008. يمكن تفسير هذه التغييرات الجادة ، من بين أمور أخرى ، من خلال حقيقة أن التوقعات السابقة كانت مفرطة في التفاؤل. وفي الوقت نفسه ، كان بناءً على هذه التوقعات أن القانون الاتحادي الصادر في 24 نوفمبر 2008 رقم 204-FZ "بشأن الميزانية الفيدرالية لعام 2009 ولفترة التخطيط 2010 و 2011" قد استند (الجدول 2). وانطلاقا من الافتراضات المتضخمة تشكلت التزامات الحكومة على المدى المتوسط.

على خلفية الوضع المتدهور ، من الضروري مراجعة معايير نظام الميزانية. ولكن إذا كان هناك تخفيض موضوعي من حيث الدخل بأكثر من 40٪ مقارنةً بالمخطط الأصلي ، فإن الوضع يختلف من حيث النفقات. في الأزمات ، ليس من الصعب تقليل الخصوم فحسب - بل يجب زيادتها من أجل دعم الاقتصاد الضعيف والفئات الضعيفة من المواطنين.

فاتورة غير مدفوعة. 2. مقارنة المؤشرات الرئيسية لتنبؤات التنمية الاقتصادية والاجتماعية المستخدمة في حساب إيرادات الموازنة الاتحادية

	FZ على الميزانية رقم 204-FZ		التغيير ٪	FZ على الميزانية رقم 204-FZ		التغيير ٪	FZ على الميزانية رقم 204-FZ		التغيير ٪
الناتج المحلي الإجمالي ، مليار روبل
نمو الناتج المحلي الإجمالي التراكمي بالنسبة المئوية حتى عام 2008
مؤشر أسعار المستهلك المتراكم بالنسبة المئوية حتى كانون الأول (ديسمبر) 2008
متوسط ​​سعر صرف الدولار
أسعار نفط الأورال (العالمية) ، دولار أمريكي / برميل
أسعار الغاز دولار / ألف متر مكعب م
تصدير المحروقات
بترول خام ، مليون طن
الغاز الطبيعي ، مليار متر مكعب
المنتجات البترولية ، مليون طن
استخراج المحروقات
النفط مليون طن
الغاز الطبيعي ، مليار متر مكعب
التجارة العالمية
الصادرات ، مليار دولار
الاستيراد ، مليار دولار
مؤشرات أخرى في مليار روبل
ربح الشركات للأغراض الضريبية
الاستهلاك لأغراض الضريبة

في ظل هذه الظروف ، ألغى القانون الاتحادي رقم 76-FZ المؤرخ 28 أبريل 2009 قانون الموازنة لفترة التخطيط 2010-2011 ، وتم تعديل معايير الميزانية لعام 2009 بشكل كبير. نتيجة لذلك ، من حيث القيمة الاسمية ، انخفض حجم إيرادات الميزانية الفيدرالية في عام 2009 بنسبة 38.6٪ مقارنة بالإيرادات المخطط لها في البداية ، بينما زادت نفقات الميزانية الفيدرالية بنسبة 7.4٪ ، أو من 9.03 تريليون دولار. روبل إلى 9.69 تريليون. روبل. بناءً على التقديرات الحالية لعام 2009 ، ستكون إيرادات الميزانية أقل بنسبة 2.3٪ ، بينما ستنمو النفقات بنسبة 3.0٪ إضافية - لتصل إلى 9.98 تريليون دولار. روبل.

على الرغم من تدهور وضع الاقتصاد الكلي ككل ، ونتيجة لذلك ، انخفاض حاد في إيرادات نظام الميزانية ، فإن حجم النفقات في العام المقبل مقارنة بعام 2009 لا يزال عمليا دون تغيير ، ومقارنة بالقانون الاتحادي المخطط أصلا في 24 نوفمبر 2008 رقم 2010 بمقدار 500 مليار روبل فقط. وفقًا لتوقعات الميزانية المحدثة ، من المتوقع أن تبلغ النفقات في عام 2010 9.823 تريليون دولار. روبل ، في عام 2011 - 9.359 تريليون. روبل مقابل 9.980 تريليون. روبل في عام 2009. في الوقت نفسه ، يتغير هيكل نفقات الميزانية بشكل كبير. يتزايد حجم التحويلات من الميزانية الفيدرالية إلى صندوق التقاعد ، وكذلك مدفوعات الفوائد على ديون الدولة.

يرجع الانخفاض الحاد في إيرادات الميزانية المخطط لها في السنوات القادمة إلى حد كبير إلى انخفاض أسعار الطاقة العالمية. في 2010-2011 ، ستنخفض أسعار النفط والغاز العالمية بنسبة 36-40٪ (أو 35-40 دولارًا أمريكيًا) عما كان متوقعًا في السابق.

تختلف التوقعات الجديدة بشكل كبير عن التوقعات السابقة من حيث معدلات نمو الناتج المحلي الإجمالي: إذا كان من المتوقع في منتصف العام الماضي أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي في عام 2011 بأكثر من 20 ٪ مقارنة بعام 2008 ، فوفقًا للتقديرات الحالية في عام 2011 سيكون حجم الناتج المحلي الإجمالي أقل من مستوى 2008 بنسبة 5.2٪ ، والحجم الاسمي للناتج المحلي الإجمالي سيكون 28-31٪ أقل من المؤشرات الأولية لتوقعات الميزانية للفترة 2009-2011.

وفقا للتوقعات الحالية ، بعد الانخفاض العميق في الناتج المحلي الإجمالي في عام 2009 ، سيكون هناك انتعاش تدريجي من الركود.

ساءت توقعات مؤشرات التجارة الخارجية بشكل كبير: في عام 2010 ، مقارنة بعام 2009 ، ستنخفض الصادرات بالدولار بنسبة 45٪ ، والواردات - بنسبة 55-58٪.

وفقًا للتقديرات الجديدة ، ستكون أرباح الشركات للأغراض الضريبية أقل من تلك المنصوص عليها في القانون الاتحادي رقم 204-FZ ، بنسبة 37٪ في عام 2010 وبنسبة 43٪ في عام 2011.

من المتوقع حدوث انخفاض في الدخل ليس فقط بسبب تدهور ظروف الاقتصاد الكلي للتنمية الاقتصادية ، ولكن أيضًا نتيجة لتطبيق الحوافز الضريبية المعتمدة للتغلب على تداعيات الأزمة. لذلك ، بنسبة 4 ص. تم تخفيض معدل ضريبة الدخل (بسبب إيصالات الميزانية الفيدرالية) ، 0.5 نقطة مئوية أخرى. تم تحويل المعدل الفيدرالي إلى الميزانيات الإقليمية. نتيجة لذلك ، انخفض معدل ضريبة الدخل المدفوعة للميزانية الفيدرالية من 6.5٪ إلى 2٪. هذا الإجراء يكلف الميزانية الفيدرالية حوالي 1 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي في ظروف 2009.

تاريخ ومفهوم أمن الموازنة وإطارها التنظيمي. نظام الهيئات التي توفر أمن الميزانية في روسيا. مشاكل الميزانية وتوفير الميزانية للدولة اليوم ، اتجاهات وآفاق تطورها في المستقبل.

ورقة مصطلح ، تمت إضافتها في 08/10/2011

جوهر السياسة المالية كأداة لتنظيم الاقتصاد الكلي ، وتنفيذها في روسيا والخارج. التوجه الاجتماعي والاقتصادي للسياسة المالية. فعالية الإدارة المالية ؛ منحنى لافر.

تمت إضافة ورقة المصطلح بتاريخ 06/1/2016

الجوانب النظريةتشكيل سياسة ميزانية الاتحاد الروسي في المرحلة الحالية من التنمية. طرق تقوية قاعدة الإيرادات في الموازنة الاتحادية. هيكل نفقات الميزانية الموحدة. تبسيط الالتزامات الحكومية.

تمت إضافة ورقة مصطلح 05/13/2015

تشكيل نموذج للتنمية الإقليمية المتقاربة في أوكرانيا ، وتقييم أهميتها وفعاليتها في المرحلة الحالية ، وطرق وطرق التنفيذ. تأثير سياسة ميزانية الدولة على تقارب أو تباين التنمية الإقليمية.

الاختبار ، تمت إضافة 16/04/2010

دور الدين العام الخارجي في اقتصاد الدولة. دراسة مشكلة فاعلية الاقتراض الخارجي. خصائص السياسة المالية والنقدية وأسعار الصرف للدولة. طرق تحسين كفاءة الاستثمارات الخارجية للاتحاد الروسي.

تمت إضافة ورقة مصطلح في 01/07/2015

مفهوم وأهمية الموازنة العامة للدولة. أهداف وغايات سياسة الميزانية. المكونات الرئيسية للميزانية الفيدرالية لروسيا. حل مشاكل سياسة الميزانية للاتحاد الروسي ، وآفاق تطورها. تكوين بنود الدخل والمصروفات ومراقبة تنفيذها.

ورقة مصطلح ، تمت الإضافة في 05/07/2009

ميزات تصنيف الميزانية في روسيا: التاريخ ، الخصائص ؛ إيرادات الموازنة ونفقاتها ومصادر التمويل وأنواع الدين العام. نتائج تحسين تصنيف الميزانية في الاتحاد الروسي ، نظرة عامة على التغييرات والقواعد لتطبيقها.

ورقة مصطلح ، تمت الإضافة 12/20/2010

تحليل بيئة الاقتصاد الكلي. تعريف تدفق ماليوحساب معدلات الاستهلاك والخصم. حساب مؤشرات كفاءة المشاركة في رأس المال والكفاءة التجارية وكفاءة الميزانية لمشروع استثماري.

ورقة مصطلح ، تمت الإضافة 09/26/2012

جوهر ومبادئ وتصنيف نظام الميزانية. تأثير سياسة ميزانية الدولة على السياسة المالية للمؤسسة. تنظيم الدولة للاقتصاد. رسالة الميزانية لرئيس الاتحاد الروسي لعام 2011 وفترة التخطيط لعامي 2012 و 2013.

يمكن تقييم كفاءة الميزانية في إطار إجراءات تقييم الأثر التنظيمي أو دراسات الجدوى المالية والاقتصادية. في كلتا الحالتين الأولى والثانية ، يتم استخدام طريقة التدفق النقدي المخصوم كما هو مطبق على الميزانية.

كفاءة الميزانية - العواقب المالية لتنفيذ مشروع مبتكر (بما في ذلك ابتكار الموظفين) للميزانية الفيدرالية أو الإقليمية أو المحلية. المؤشر الرئيسي ل B.E. المستخدم لإثبات تدابير الدعم المالي الفيدرالي والإقليمي المتصور في المشروع المبتكر هو تأثير الميزانية. يُعرَّف تأثير الميزانية لفترة زمنية معينة (خطوة) لتنفيذ مشروع مبتكر على أنه زيادة في إيرادات الميزانية المقابلة على التكاليف المتعلقة بتنفيذ هذا المشروع. يتم حساب تأثير الميزانية المتكامل باستخدام الصيغة كمجموع سنوي مخصوم

كفاءة المشاريع الاستثمارية واختيارها للتمويل (تمت الموافقة عليها من قبل لجنة البناء الحكومية ووزارة الاقتصاد ووزارة المالية واللجنة الحكومية للصناعة في الاتحاد الروسي رقم 7-12 \ 47 بتاريخ 31 مارس 1994) . تنص هذه الوثيقة على ثلاثة أنواع من كفاءة المشروع: الكفاءة التجارية (المالية) ، والتي تأخذ في الاعتبار الآثار المالية للمشروع بالنسبة للمشاركين المباشرين ؛ كفاءة الميزانية ، مما يعكس الآثار المالية للمشروع على الميزانية الفيدرالية أو الإقليمية أو المحلية ؛ الاقتصاد الوطني. الكفاءة ، مع مراعاة التكاليف والنتائج المرتبطة بتنفيذ المشروع ، وتجاوز المصالح المالية المباشرة للمشاركين في المشروع الاستثماري والسماح بقياس التكلفة. بالنسبة للمشاريع واسعة النطاق (التي تؤثر بشكل كبير على مصالح المدينة أو المنطقة أو روسيا بأكملها) ، يوصى بتقييم الاقتصاد الاقتصادي الوطني. نجاعة.

دخل مخصوم مؤشر الربح؛ معدل العائد الداخلي؛ فترة الاسترداد؛ كفاءة الميزانية تدفق الأموال الحقيقية ؛ رصيد نقود حقيقي.

كفاءة الميزانية ، مما يعكس الآثار المالية على الميزانية الفيدرالية أو الإقليمية أو المحلية ؛

يتم تحديد كفاءة الميزانية بشكل منفصل للميزانيات الفيدرالية والإقليمية والمحلية عند حساب تأثيرات الميزانية.

كفاءة الميزانية - نسبة حجم إيصالات الميزانية إلى حجم المدفوعات من الميزانية ؛

الكفاءة التجارية والمتعلقة بالميزانية للمشاريع المخطط لها للتنفيذ ؛

المؤشر الرئيسي لكفاءة المشاريع الاستثمارية هو فترة الاسترداد 2 (الكفاءة التجارية) ونسبة حجم المقبوضات إلى ميزانية المؤسسة إلى حجم المدفوعات من الميزانية (كفاءة الميزانية) (انظر الفصل 22).

إذا كانت أموال الميزانية متورطة في تنفيذ مشروع استثماري ، أي تعمل الدولة كمستثمر مشارك ، ثم يتم حساب كفاءة الميزانية. تعكس مؤشرات كفاءة الميزانية تأثير نتائج المشروع على إيرادات ومصروفات الميزانية المقابلة.

يعتمد تقييم الأداء المالي لمشروع تجاري على التدفقات النقدية المتوقعة المحسوبة على أساس أسعار السوق المحلية لموارد المشروع ومنتجاته. تنعكس هذه العملية في البيانات المالية المتوقعة على نتائج إدارة مشروع المؤسسة المستقبلي ، والذي يسمح في النهاية بإظهار فوائد مالية محددة للمشاركين في المشروع (على سبيل المثال ، الشركات الأم ، المساهمون الأفراد ، البنوك أو الهياكل المالية الأخرى). ومع ذلك ، فإن التحليل المالي غير قادر على أن يعكس نتائج المشروع بشكل كامل للمجتمع أو الاقتصاد ككل ، حتى لو تم أخذ كفاءة ميزانية المشروع في الاعتبار - الضرائب على مستويات مختلفة من الميزانيات. الأساليب المطلوبة تحليل إقتصادي، بهدف قياس تأثير المشروع على الاقتصاد ككل ، وفوائده لفئات معينة في المجتمع.

كفاءة المشروع الاستثماري. الجوهر والأنواع. مبادئ تقييم الكفاءة. ميزات تقييم الكفاءة العامة والتجارية والميزانية.

مؤشرات كفاءة الميزانية ، التي تعكس الآثار المالية للمشروع على الميزانية الفيدرالية أو الإقليمية أو المحلية ؛

المشاركون الذين يجمعون الائتمان أو الأموال المقترضة ، وحصص المشاركين الأفراد الذين يعرضون ممتلكاتهم أو أموالهم لتمويل المشروع في إجمالي الاستثمار. تعكس مؤشرات كفاءة الميزانية التأثير على الميزانية لنتائج تنفيذ المشروع على الدخل الفعلي والنفقات المقابلة (الاتحادية).

/// مجموعة تتميز بمؤشرات الأسعار المرتفعة: تكلفة المسكن النموذجي 6400 7500 روبل / م "؛ مؤشر الهيبة هو الأعلى في المدينة ؛ الوضع البيئي غير مرض. وتشمل هذه البنية التحتية" الأكثر تكلفة " وهذا ما يحدد الحفاظ عليها وتطويرها أنواع مختلفةالوظائف التجارية والإدارية والثقافية المدرجة في هذه المجموعة من المناطق من أجل تعزيز القاعدة الاقتصادية وزيادة قيمة العقارات وكفاءة الميزانية لهذا الجزء من المدينة. يوصى بتصفية المرافق الصناعية والمجتمعية التي لا تلبي المتطلبات البيئية ومخزون المساكن المتداعية ، وإعادة بناء المباني المكونة من خمسة طوابق بشقق صغيرة الحجم عن طريق إضافة طوابق منحدرة وتجديد الطوابق الأولى لتطوير الأعمال الصغيرة ، وكذلك بناء مجمعات مرآب تحت الأرض لتحل محل المرائب التلقائية في الساحات ؛ تطوير نظام المساحات الخضراء للاستخدام العام.

في هذا النظام الفرعي ، يتم إجراء حسابات معقدة لكفاءة التجارة الخارجية لمجموعة واسعة من السلع والبلدان لفترات إعداد التقارير والتخطيط وفقًا لأساليب الكفاءة الاقتصادية الوطنية والميزانية.

وتتلخص مؤشرات كفاءة المشاريع الاستثمارية في المناهج المنهجية الجديدة في ثلاث مجموعات: مؤشرات الكفاءة التجارية ، مع الأخذ بعين الاعتبار التبعات المالية للمشروع بالنسبة للمشاركين المباشرين. مؤشرات الكفاءة الاقتصادية ، مع مراعاة تقدير التكلفة للتكاليف والفوائد المرتبطة بتنفيذ المشروع ؛ مؤشرات كفاءة الميزانية ، تعكس الانعكاسات المالية للمشروع على الميزانيات الاتحادية والإقليمية والمحلية.

في بعض الحالات ، من المهم تقييم كفاءة ميزانية الاستثمارات. تتحقق هذه الحالة عندما يتم استثمار أموال الميزانية في مشروع على أساس عدم السداد ، ومع ذلك ، نتيجة لتنفيذ المشروع ، يجب أن تظهر الأعمال المستدامة كمصدر للدخل للميزانيات على جميع المستويات. وبالتالي ، فإن عائد الاستثمار في شكل عائدات ضريبية من الابتكار. يمكن حساب معامل الكفاءة المالية للاستثمارات على أنه مجموع الإيرادات الضريبية من نتائج الأنشطة المبتكرة ، المشار إليها بمبلغ أموال الميزانية المخصصة لتنفيذ المشروع لنفس الفترة الزمنية. قياسا على ذلك ، يمكن تحديد فترة استرداد تمويل الميزانية للمشاريع المبتكرة.

معيار اختيار المشاريع الاستثمارية لدعم الدولة هو مقدار الدخل الذي ستحصل عليه الدولة نتيجة المشروع. يتم تصنيف المشاريع المقبولة للنظر فيها وفقًا لمؤشر كفاءة الميزانية. يتم تعريف هذا المؤشر على أنه نسبة مبلغ المبلغ المخصوم من الإيرادات الضريبية والمدفوعات الإلزامية إلى مبلغ ضمان الدولة.

تتم مقارنة المشاريع الاستثمارية البديلة من حيث الكفاءة التجارية وكفاءة الميزانية. إن أهم ما يميز الكفاءة التجارية للمشاريع الاستثمارية هي فترة (فترة) استرداد التكاليف ، والميزانية والكفاءة هي نسبة حجم إيرادات الميزانية إلى حجم الاعتمادات من الميزانية.

1. تقييم ربحية الملكية الإقليمية (يتم استخدام معاملات الأمن المالي للمناطق وكفاءة الميزانية) ، واحتياجات التجديد الفني لفروع التخصص في المنطقة ، وحالة الأجور ، وقاعدة موارد المنطقة ، ومشاركة الإقليم في عمليات التصدير والاستيراد ، وجودة الإنتاج والبنية التحتية الاجتماعية ، وتوفير طرق النقل ، وما إلى ذلك. تشكل هذه البيانات قاعدة المعلومات للحساب المنهجي لإجمالي دخل المنطقة ، والاقتصاد ، الإمكانات المالية والضريبية.

الهيكل التنظيمي الإقليمي. إذا كانت أنشطة المنظمة تغطي مناطق جغرافية كبيرة ، خاصة على المستوى الدولي ، فقد يكون هيكل التنظيم الإقليمي مناسبًا ، أي في موقع أقسامها (الشكل 12.4). يسهل الهيكل الإقليمي حل المشكلات المتعلقة بالقوانين المحلية والعادات واحتياجات المستهلك. يبسط هذا النهج الاتصال بين المنظمة وعملائها ، وكذلك التواصل بين أعضاء المنظمة.

اختيار اتجاه الأقسام. أنواع مختلفةهياكل الأقسام لها نفس المزايا والعيوب لأن لها نفس الهدف - لتوفير استجابة منظمة أكثر فعالية لعامل بيئي معين. يسهل هيكل المنتج التعامل مع تطوير أنواع جديدة من المنتجات بناءً على اعتبارات المنافسة أو تحسين التكنولوجيا أو رضا العملاء. يسمح الهيكل الإقليمي للمؤسسة باستيعاب القوانين المحلية والأنظمة الاجتماعية والاقتصادية والأسواق بشكل أفضل مع توسع مناطق السوق الخاصة بها جغرافيًا. من حيث إطار العمل الذي يركز على العميل ، فإنه يمكّن المؤسسة من الاستجابة بشكل أكثر فاعلية لاحتياجات العملاء الذين تعتمد عليهم أكثر. وبالتالي ، يجب أن يعتمد اختيار الهيكل التقسيمي على أي من هذه العوامل هو الأكثر أهمية من حيث ضمان تنفيذ الخطط الإستراتيجية للمنظمة وتحقيق أهدافها.

النوعان الأكثر شيوعًا من الهياكل العالمية هما هيكل المنتج العالمي والهيكل الإقليمي العالمي (الشكلان 12.7 أ و 12.76 ، على التوالي).

أرز. 12.7 أ. ب - هيكل المنتج العالمي (أ) ؛ الهيكل الإقليمي العالمي (ب).

في المرحلة الثالثة - الإقليمية - يتم تحديد الهيكل الإقليمي لمختلف المتغيرات المتوقعة التي لها قيم أساسية لمناطق معينة.

لذلك ، هناك حاجة إلى أكثر من تكرار واحد من أجل العثور على خيارات مقبولة ، مع مراعاة المصالح الاقتصادية والإقليمية الوطنية ، وكذلك الموارد والقيود الأخرى للاقتصاد الوطني بأكمله ، حيث ستكون المعايير الكمية والهيكل الإقليمي لكل صناعة تنعكس.

مثل صندوق النقد الدولي ، تم تنظيم مجموعة البنك الدولي على أساس قطاعي إقليمي: بعض نواب الرئيس يرأسون الإدارات الإقليمية ، والبقية مسؤولة عن مجالات محددة من الحوكمة. ومع ذلك ، فإن الهيكل الإقليمي لمجموعة البنك الدولي أكثر شمولاً من هيكل صندوق النقد الدولي. بالإضافة إلى ذلك ، تمتلك مؤسسات مجموعة البنك الدولي هيئة تمثيلية أكثر من المتخصصين: بالإضافة إلى الاقتصاديين والخبراء الماليين (كما هو الحال في صندوق النقد الدولي) ، يعمل هنا أيضًا المهندسون والمهندسون الزراعيون والمحامون وخبراء الاتصالات وغيرها من الصناعات المتنوعة. وتتمثل مهمتهم في إجراء تقييم شامل للمشاريع التي يُقترح تخصيص الأموال لها.

الهيكل الإقليمي. في هذه الحالة ، تكون الأقسام الفردية مسؤولة عن الترويج للمنتج في منطقة معينة. يسمح هذا النهج بمزيد من المرونة في مراعاة التقاليد المحلية والتشريعات وخصائص السوق.

هيكل الموردين ، بالنسبة المئوية من إجمالي عدد الموردين الهيكل الإقليمي ، بالنسبة المئوية لعدد الموردين من كل نوع

يوجد حاليًا هيكل إدارة إقليمي في شكله النقي في عدد صغير من الشركات. في الأساس ، هذه شركات سيئة التنوع ، مع غلبة منتج واحد أو منتجين متجانسين في هيكل الإنتاج. بالنسبة لمثل هذه الشركات ، فإن الشيء الرئيسي هو التعامل مع كل سوق محدد والتكيف مع خصائصه الوطنية واحتياجات المستخدمين النهائيين. يعتبر هذا الهيكل التنظيمي نموذجيًا لبعض شركات النفط (Gulf Oil، Royaldutch-Shell) ، وكذلك للشركة الكندية Messi-Fergusson - وهي شركة مصنعة للآلات الزراعية والمعدات الصناعية ومعدات البناء ، وهي شركة احتكار الأغذية السويسرية Nestlé الهولندية - "Unilever ".

يتم استخدام هيكل الإدارة الإقليمية من قبل الشركات التي تنتج منتجات محدودة التسمية وتستهدف أسواقًا واسعة ومستهلكًا معينًا. تتمثل عيوب هيكل الإدارة هذا في الصعوبات في نقل المعلومات الفنية إلى الشركات التابعة في الخارج ، فضلاً عن تنسيق الأنشطة عبر الدولة وحسب المنتج. تتضخم هذه الصعوبات بشكل خاص للشركات التي تنتج المعدات ولديها العديد من خطوط المنتجات. ومن المشاكل المهمة الأخرى التي تنشأ في هيكل الإدارة الإقليمي إمكانية ازدواجية المسؤوليات التنفيذية والوظيفية ، لا سيما في المكاتب الإقليمية.

7.2 حساب التدفقات النقدية ومؤشرات الكفاءة الإقليمية ....... 57

تأخذ مؤشرات الكفاءة العامة 6 في الاعتبار العواقب الاجتماعية والاقتصادية لتنفيذ الملكية الفكرية على المجتمع ككل ، بما في ذلك النتائج المباشرة وتكاليف المشروع ، و "الخارجية": التكاليف والفوائد في قطاعات الاقتصاد ذات الصلة ، والبيئة ، الاجتماعية والآثار غير الاقتصادية الأخرى. يوصى بمراعاة التأثيرات "الخارجية" في شكل كمي إذا كانت هناك مواد تنظيمية ومنهجية مناسبة. في بعض الحالات ، عندما تكون هذه التأثيرات مهمة للغاية ، في غياب هذه الوثائق ، يُسمح باستخدام تقييمات الخبراء المؤهلين المستقلين. إذا لم يكن بالإمكان قياس العوامل الخارجية ، فيجب إجراء تقييم نوعي لتأثيرها. تنطبق هذه الأحكام أيضًا على حسابات الكفاءة الإقليمية.

في حسابات الكفاءة الإقليمية ، يمكن تعديل معدل الخصم الاجتماعي من قبل سلطات الاقتصاد الإقليمي.

تعكس مؤشرات الكفاءة الإقليمية الكفاءة المالية للمشروع من وجهة نظر المنطقة المقابلة ، مع مراعاة تأثير المشروع على مؤسسات المنطقة ، والوضع الاجتماعي والبيئي في المنطقة ، وعائدات ونفقات المنطقة الإقليمية. الدخل. في حالة اعتبار الدولة ككل منطقة ، يشار إلى هذه المؤشرات أيضًا كمؤشرات للكفاءة الاقتصادية الوطنية.

الشكل التقريبي لحساب الكفاءة الإقليمية مبين في الجدول. يذهب. 13 (الملحق 3).

زيادة معدل الخصم (في حسابات الكفاءة التجارية - التجارية ، في - "" حسابات الكفاءة الاجتماعية والإقليمية - الاجتماعية ، في الحسابات - الميزانية

يُنصح بتطبيق هذه الصيغ أيضًا في الحالة التي ينص فيها المشروع على استلام ضمان من الدولة. في هذه الحالة ، يجب أن يشمل عدد السيناريوهات أيضًا تلك التي لا يتم فيها إرجاع الأموال المقترضة بالكامل ويتعين على الدولة (الميزانية الفيدرالية أو الإقليمية) سداد الضمان الصادر. في هذه السيناريوهات ، تشمل تكلفة حساب الكفاءة الاجتماعية والميزانية والإقليمية مدفوعات الضمانات غير المسددة. يمكن استخدام التوقع الرياضي لهذه المدفوعات لتقدير التكلفة البديلة للضمانات الحكومية.

يعتبر معدل الخصم الاجتماعي (العام) الخالي من المخاطر والمستخدم لتقييم الكفاءة الاجتماعية والإقليمية معيارًا وطنيًا ويجب أن يتم إنشاؤه بشكل مركزي من قبل الهيئات الإدارية للاقتصاد الوطني لروسيا جنبًا إلى جنب مع التوقعات الاقتصادية والاجتماعية للبلاد تطوير. حتى إنشائها بشكل مركزي ، يمكن أخذها على مستوى معدل الخصم التجاري الخالي من المخاطر المعتمد لتقييم الكفاءة التجارية للمشروع ككل.

الجدول PP. 15 التدفقات النقدية ومؤشرات الأداء الإقليمي للمشروع

ملاحظة: * إذا لزم الأمر (انظر الفقرة أ6.2 من الملحق 6 والملاحظة في الجدول أ 3-8). علاوة على ذلك ، يتم حساب الكفاءة الإقليمية بنفس طريقة حساب الكفاءة الاجتماعية والتجارية وغيرها

نهاية العمل -

هذا الموضوع ينتمي إلى القسم:

جوهر تقييم الأداء. أنواع الكفاءة. مبادئ تقييم الأداء

التحليل المالي هو دراسة المعلمات الرئيسية للمعاملات والمضاعفات التي تعطي تقييمًا موضوعيًا للوضع المالي للمؤسسة.

إذا كنت بحاجة إلى مواد إضافية حول هذا الموضوع ، أو لم تجد ما كنت تبحث عنه ، فإننا نوصي باستخدام البحث في قاعدة أعمالنا:

ماذا سنفعل بالمواد المستلمة:

إذا كانت هذه المادة مفيدة لك ، فيمكنك حفظها على صفحتك على الشبكات الاجتماعية:

سقسقة

جميع المواضيع في هذا القسم:

جوهر تقييم الأداء. أنواع الكفاءة. مبادئ تقييم الأداء
جوهر وضرورة تقييم الاستثمار يعتبر التقييم المالي والاقتصادي للمشاريع الاستثمارية أمرًا أساسيًا في عملية تبرير واختيار خيارات الاستثمار الممكنة.

إعداد المعلومات لتقييم فعالية المشروع. تقييم الوضع المالي للمتلقي
معلومات أولية لحسابات الكفاءة - معلومات حول المشروع والمشاركين فيه ؛ تفاصيل المشروع مدة البناء ؛ حول

طرق ثابتة وديناميكية لتقييم فعالية رواد الأعمال الأفراد
طرق الخصم. يتمثل العيب الرئيسي للطرق البسيطة لتقييم فعالية الاستثمارات في تجاهل حقيقة عدم المساواة في القيمة لنفس مبلغ الدخل أو الدفع

أنواع التحليل المالي
يمكن تقسيم التحليل المالي إلى الأنواع التالية. من قبل المستخدمين: - التحليل المالي الداخلي - التحليل المالي يقوم به موظفو الشركة. - المالية الخارجية en

حيث يمكن استخدام المصادر الرئيسية للمعلومات للتحليل المالي: 1. البيانات الخارجية: - حالة الاقتصاد والقطاع المالي والسياسي والاقتصادي

الخصم واختيار سعر الخصم
الخصم هو تخفيض جميع التدفقات النقدية المستقبلية (تدفقات السداد) إلى نقطة زمنية واحدة في الوقت الحاضر. الخصم هو أساس التسوية

المميزات والعيوب
الصفات الإيجابية لـ NPV: 1. معايير واضحة لاتخاذ القرارات. 2. يأخذ المؤشر في الاعتبار قيمة المال بمرور الوقت (باستخدام عامل الخصم في الصيغ).

معدل العائد الداخلي على الأدوات المالية
معدل العائد الداخلي للأدوات المالية هو معدل الفائدة الذي تتطابق عنده القيمة الحالية للتدفق المستقبلي للمدفوعات لأداة مالية معينة مع السوق.

تطبيق في معدل الفائدة واستخدام سعر الفائدة الفعلي من قبل المستهلك
وفقًا لمتطلبات البنك المركزي ، يتعين على البنوك تحديد معدل الفائدة الفعلي - معدل الفائدة الفعلي (محسوبًا وفقًا للصيغة الواردة في المادة الأولى). يمكن حساب هذا المعدل بشكل مستقل

مؤشر العائد المخفض DPI
يتمثل أحد خيارات تعديل مفهوم الاسترداد في تلخيص جميع التدفقات النقدية المخصومة (دخل الاستثمار) ، متبوعًا بقسمة المبلغ على الاستثمار المخصوم

مؤشرات الأداء الرئيسية للمشاريع: NPV ، NV ، مؤشرات الربحية
القيمة الحالية في تحليل الاستثمار NV يسمى المجموع الحسابي لجميع التدفقات النقدية الخارجة والتدفقات الداخلة الناتجة عن الاستثمار القيمة الحالية (NV). يتم استخدامه لحساب المعامل

مؤشرات الأداء الرئيسية للمشاريع: IRR ، MIRR
من الأفضل أن يكون لديك عدد قليل من المؤشرات الخاصة بالمشروع الاستثماري ، ولكن يجب حساب هذه المؤشرات بدرجة عالية من الموثوقية وتغطي بالكامل الخصائص الرئيسية للمشروع الاستثماري.

مساوئ طريقة الحسم ، تضارب معايير الأداء
دعونا نفكر بمزيد من التفصيل في بعض أنواع عدم تطابق المشروع وطرق حل النزاعات بين NPV و IRR و PI عند تصنيف المشاريع وفقًا لجاذبيتها. تناقض

مناهج بديلة لتقييم الفعالية. طريقة جوردون. طريقة الخيارات الحقيقية
نموذج جوردون هو تباين في نموذج خصم الأرباح ، طريقة لحساب سعر السهم أو العمل. غالبًا ما يستخدم هذا النموذج لتقدير قيمة OTC

تقييم المشاريع الاستثمارية بطريقة الخيارات الحقيقية
المعايير الديناميكية للكفاءة الاقتصادية للاستثمارات غير كاملة لأن على وجه الخصوص ، لا تأخذ في الاعتبار إمكانية إجراء التغييرات اللازمة في مسار تنفيذ المشروع في ظروف عدم اليقين

عيوب طريقة الخيارات الحقيقية
كثافة اليد العاملة العالية ، والحاجة إلى جمع كمية كبيرة من المعلومات ، وخطر الإفراط في التفاؤل والمبالغة في تقدير المشروع ، وطموحات المديرين. الخيار موجود فقط عندما يتصرف المديرون

التدفقات النقدية لحساب كفاءة الميزانية
تشمل تدفقات الأموال الداخلة لحساب كفاءة الميزانية ما يلي: التدفقات الداخلة من الضرائب ، وضرائب الإنتاج ، والرسوم ، والرسوم ، والاستقطاعات من الأموال من خارج الميزانية التي أنشأها التشريع الحالي.

المحاسبة عن تكاليف وفوائد المجتمع
عند تقييم كفاءة ميزانية المشروع ، تؤخذ التغييرات في الدخل ونفقات أموال الميزانية أيضًا في الاعتبار ، نظرًا لتأثير المشروع على شركات الطرف الثالث والسكان ، إذا كان المشروع يوفر

مفهوم المخاطر. موقف المخاطرة. المخاطر والعودة
المخاطر هي مزيج من احتمالية وقوع حدث وعواقبه (ISO / IEC Guide 73). المخاطر وعدم اليقين تسير عمليات صنع القرار في إدارة المشروع كالمعتاد.

تقييم المخاطر. الأساليب الكمية والنوعية
تحليل المخاطر - إجراءات لتحديد عوامل الخطر وتقييم أهميتها ، في الواقع ، تحليل لاحتمال وقوع أحداث معينة غير مرغوب فيها وتؤثر سلبًا

الأشكال والمبادئ. نظام وعمليات إدارة المخاطر
إدارة المخاطر ذكية ... مصطلح "إدارة المخاطر" ، الذي يحظى بشعبية اليوم ، يمثل إشكالية من وجهة نظره. موضوع وموضوع الإدارة وعلاقة إدارة المخاطر مع مجالات الإدارة الأخرى

يرتبط أي مشروع ارتباطًا وثيقًا بعدم اليقين والمخاطر
عدم اليقين في المشروع هو نقص أو نقص في المعلومات أو المعرفة أو فهم العواقب المحتملة لعمل أو قرار أو حدث. نتيجة وجود النوبر

تهرب
ينطوي تجنب المخاطر على تغيير خطة إدارة المشروع بطريقة تقضي على التهديد الذي تشكله المخاطر السلبية ، أو لحماية أهداف المشروع من عواقب المخاطر ، أو لإضعاف الأهداف ،

تبني
تعني هذه الإستراتيجية أن فريق المشروع قرر عدم تغيير خطة المشروع بسبب المخاطر ، أو لم يجد استراتيجية أخرى مناسبة للاستجابة للمخاطر ، إما بسبب احتمال حدوث مخاطر

اختيار استراتيجية الاستجابة للمخاطر
يتم تحديد اختيار استراتيجية للاستجابة للمخاطر من خلال احتمالية تحقيق المخاطر ، ويتم تقييمها من خلال حجم عواقب المخاطر في حالة حدوثها. من الممكن استخدام عدة طبقات في نفس الوقت

استراتيجيات الاستجابة للطوارئ
تهدف بعض طرق الاستجابة إلى استخدامها فقط في حالة وقوع أحداث معينة ، أي إدراك المخاطر. بالنسبة لبعض المخاطر ، قد يقوم فريق المشروع

طرق تحديد المخاطر: طريقة "عواقب الحدث"
طريقة "الأحداث - النتائج" (في أدبيات اللغة الإنجليزية لها اسم HAZOR - HazardandOperabilityResearch) هي نفس طريقة أشجار الأحداث ، ولكن بدون استخدام رسم بياني

الاجتهاد
التوجيهات: المحتوى: المالية: - التدقيق العام. - تقييم المركز المالي للمشروع ؛

الاجتهاد في الأنشطة الحالية للشركة
ومع ذلك ، فمن غير الصحيح تحديد الاجتهاد فقط من خلال الإجراءات عند شراء شركة ؛ كما يمكن أن يحدث الاجتهاد في الأنشطة الحالية للشركة. على وجه الخصوص ، يمكن التعبير عنها في البناء على

مزايا وعيوب التدابير المؤقتة
هناك طريقة أخرى لتحسين العمليات التجارية للتفاعل مع الأطراف المقابلة وهي ضمان مخاطر المدفوعات المتأخرة.

البيانات المالية هي رسالة إعلامية
عند الحديث عن تحليل البيانات المالية ، يجب أن نعتبر محتواها رسالة إعلامية معينة. معلومات حول الحقائق التجارية الفردية والوضع المالي للشركات

البيانات المحاسبية والاحتمالية
ماذا يعني أعلاه؟ عند الحديث عن تأثير احتمالية سيناريو واحد أو آخر لتطور الأحداث المرتبطة بحقائق الحياة الاقتصادية التي تنعكس في المحاسبة ، فمن الضروري الانطلاق من حقيقة أن

نحن لا نفكر بل نعترف
إنه الاعتراف وهو مصطلح يمكن أن يصف بشكل صحيح التغيير في إعداد التقارير بسبب إدخالات المحاسبة في الحسابات. الاعتراف بعناصر معينة من التقارير (الأصول ،

البيانات المحاسبية والمخاطر
الخطر هو احتمال وقوع أحداث معينة. عادة ، عند الحديث عن المخاطر ، فإنها تعني الأحداث الضائرة بطريقة أو بأخرى. ومع ذلك ، سيكون من الأصح الحديث عن أحداث غير تلك المتوقعة.

كتل المعلومات الإدارية
بالنسبة للمديرين ، مع الأخذ في الاعتبار المجالات الرئيسية لمسؤولياتهم والأهداف التي يواجهونها ، أود أن أفرد المجموعات الهامة التالية من المعلومات الإدارية التي يمكنك العمل بها بشكل منتظم

تشكيل التقارير الإدارية
شكل تقديم تقارير الإدارة إلى الإدارة مهم أيضًا. النماذج الأكثر شيوعًا هي النصوص والجداول والرسوم البيانية. ولكن ليس كل زعيم مستعد لقراءة النصوص و

خوارزمية الإجراءات
بناءً على تجربتي ، سأحاول تحديد الإجراءات الرئيسية بإيجاز ، والتي سيمكن تنفيذها من وضع أسس المحاسبة الإدارية بشكل غير مؤلم نسبيًا ، بحيث تصبح مثالية لاحقًا

تقنيات تحديد المخاطر: طريقة بناء أشجار الحدث
شجرة الأحداث - خوارزمية للنظر في الأحداث المنبثقة عن الحدث الرئيسي (الطوارئ). تُستخدم شجرة الأحداث (EV) لتحديد وتحليل التسلسل (اختياريًا

تحليل الحساسية مع مراعاة المخاطر عند تحليل فعالية المشروع
تحليل حساسية المشروع الهدف من التحليل الكمي هو قياس تأثير التغيرات في عوامل الخطر عدديا على فعالية المشروع. المخطط العام لتحليل الحواس

طريقة السيناريو ، النمذجة العشوائية
طرق تقييم المخاطر الاحتمالية تتميز المخاطر المرتبطة بالمشروع بثلاثة عوامل: 1) الحدث المرتبط بالمخاطر. 2) احتمالية المخاطر ؛ 3

طرق مواجهة المخاطر الخاصة
تأمين ضد المخاطر تجنب المخاطر (التجنب) ، ونقل المخاطر ؛ توزيع (تقسيم) وتنويع المخاطر ؛ تجميع المخاطر الحد من المخاطر حجز الأموال (إنشاء

وفقًا لمتطلبات الدولة أو السلطات الإقليمية ، قد يكون من الضروري تحديد كفاءة ميزانية المشروع لميزانيات المستويات المختلفة. لهذا الغرض ، تم تحديده تأثير الميزانيةالمشروع الذي يصبح بعد ذلك الأساس لحساب جميع المؤشرات اللازمة.

يتم تحديد تأثير الميزانية لكل خطوة محسوبة من المشروع على أنها الفرق بين إيرادات الميزانية والنفقات المرتبطة بتنفيذ هذا المشروع.

تشمل نفقات الميزانية ما يلي:

• الأموال المخصصة لتمويل الميزانية المباشر للمشروع. اعتمادًا على شكل الملكية ، فقط من ميزانيات المستويات المقابلة لنظام الميزانية ؛
• الإعانات (المشاركة في رأس المال) من الميزانيات على جميع المستويات ؛
• قروض من البنوك المركزية والإقليمية والمصرح لها للأفراد المشاركين في تنفيذ المشروع ، والمخصصة كأموال مقترضة ، مع مراعاة التعويض من الميزانية ؛
• مخصصات الميزانية المباشرة للزيادات على أسعار السوق للوقود والطاقة ؛
• مدفوعات المزايا للأشخاص الذين تركوا بدون عمل فيما يتعلق بتنفيذ المشروع (بما في ذلك عند استخدام المعدات والمواد المستوردة بدلاً من المعدات والمواد المحلية المماثلة) ؛
• المدفوعات على الأوراق المالية الحكومية ؛
• الضمانات الحكومية والإقليمية لمخاطر الاستثمار للمشاركين الأجانب والمحليين.

تشمل إيرادات الموازنة ما يلي:

• الضرائب والمدفوعات للأموال خارج الميزانية التي تدفعها مؤسسات المشاركين في المشروع في الجزء المتعلق بتنفيذه ؛
• زيادة (بعلامة ناقص - انخفاض) في الإيرادات الضريبية من مؤسسات الطرف الثالث ، بسبب تأثير المشروع على مركزها المالي ؛
• الرسوم الجمركية وضرائب الإنتاج التي تتلقاها الميزانية على المنتجات (الموارد) المنتجة (المستهلكة) وفقًا للمشروع ؛
• توزيعات الأرباح على الأسهم المملوكة للدولة والإقليم والأوراق المالية الأخرى المصدرة لغرض تمويل المشروع ، وكذلك الدخل من بيع هذه الأسهم ؛
• إيرادات ضريبة الدخل للموازنة من أجور الموظفين المتراكمة مقابل أداء العمل المنصوص عليه في المشروع ؛
• مدفوعات سداد القروض الميسرة للمشروع ، المخصصة من الميزانية.

بناءً على مؤشرات تأثيرات الميزانية السنوية ، يتم تحديد مؤشرات فعالية المشروع من حيث الميزانية. لا تختلف قائمة المؤشرات ومعادلة حسابها عن مؤشرات الكفاءة التجارية للمشروع.

عند تحديد كفاءة الميزانية ، يتم استخدام معدل الخصم ، والذي يتم تحديده على أنه مجموع معدل إعادة التمويل للبنك المركزي للاتحاد الروسي وقسط المخاطرة المحدد وفقًا للجدول الوارد في القسم الفرعي السابق. إذا تم إجراء الحسابات بالأسعار الثابتة ، فسيتم إضافة معدل الخصم الاسمي إلى السعر الحقيقي.

تحليل المخاطر

يجب أن يحتوي القسم على أنواع وأوصاف المخاطر الرئيسية للمشروع ، وتقييمها (تقييم نوعي لحجم المخاطر و / أو تقييم كمي لاحتمال تحقيق المخاطر ودرجة الضرر المحتمل) ، والطرق إدارة المخاطر (الحد منها وتوزيعها على المشاركين) والضمانات المقدمة للمستثمرين.

طرق التحليل

يجب أن يبدأ تقييم ودراسة مخاطر المشروع الاستثماري بتحديد العوامل التي من المحتمل أن تؤثر على نتائج المشروع وتؤدي إلى انحراف المشروع عن الخيار المخطط له. تعتمد طرق اختيار عوامل الخطر على طبيعة المشروع وخصائص الصناعة.

منهجية تقدير كفاءة ميزانية المشروع

• أهمية عالية - يمكن أن يؤثر هذا العامل بشكل كبير على النتائج ويؤدي إلى انهيار المشروع ؛
• أهمية متوسطة - للعامل تأثير ملحوظ على نتائج المشروع ؛
• أهمية منخفضة - لن يكون للانحرافات المرتبطة بهذا العامل تأثير كبير على نتائج المشروع ككل ؛

وأيضًا إلى أحد مستويات الاحتمال:

• احتمال كبير - الانحرافات المرتبطة بهذا العامل متوقعة أو ممكنة للغاية ، وهذا مجال يصعب فيه عمل تنبؤات دقيقة ؛
• متوسط ​​الاحتمال - الانحرافات المرتبطة بهذا العامل ممكنة ، ولكنها ليست شائعة جدًا ؛
• احتمالية منخفضة - من المتوقع ألا يكون هناك انحرافات عن هذا العامل ، على الرغم من أنها ممكنة من الناحية النظرية.

لإجراء تحليل مفصل ، يتم اختيار العوامل التي لها أهمية واحتمالية عالية بدرجة كافية في المشروع قيد الدراسة.

يمكن تطبيق الطرق الرئيسية لتحليل المخاطر في خطط العمل:

• صياغة سيناريوهات تطوير المشروع ؛
• رسم الرسوم البيانية للحساسية وتحديد القيم القصوى المسموح بها للعوامل غير المؤكدة ؛
• حساب نقطة التعادل ؛
• التحليل الإحصائي والاحتمالي.

سيناريوهات تطوير المشروعتتضمن دراسة وتحليل تفصيليين للمشروع بناءً على عدة خيارات ممكنة لتطويره. يمكن أن يعتمد إنشاء السيناريوهات على تنبؤات مختلفة لتطور السوق ، والنتائج المتوقعة المختلفة للبحث والتطوير ، وخيارات تكاليف المعدات وتكاليفها ، واستراتيجيات السوق المختلفة. يتم تحليل كل من السيناريوهات باستخدام الطرق القياسية ، ويعكس مجموع المؤشرات التي تم الحصول عليها مجموعة النتائج المحتملة للمشروع.

يمكن وصف السيناريوهات بشكل منفصل ، في قسم تحليل المخاطر ، وفي الجزء الرئيسي من خطة العمل (في هذه الحالة ، يتم إجراء التحليل الكامل للمشروع مع ذكر كل من السيناريوهات).

الرسوم البيانية للحساسيةتعد المشاريع أحد أشكال تحليل السيناريو ، حيث تختلف قيمة عامل واحد فقط ، ويتم تقديم نتائج التحليل في شكل اعتماد رسومي للمؤشر النهائي على التغييرات في هذا العامل.

تشمل عوامل الحساسية الرئيسية الافتراضات (البيانات الأولية) للنموذج المالي ، والتي قد تنحرف القيم الفعلية لها أثناء تنفيذ المشروع (بسبب استحالة تقييمها الدقيق أو عدم استقرارها المتأصل) بشكل كبير عن القيم المضمنة في النموذج المالي. أهم هذه المعلمات هي:

• حجم المبيعات؛
• أسعار منتجات (خدمات) المشروع ؛
• أسعار المواد الخام الأساسية والإمدادات والوقود وموارد العمالة.

تشمل عوامل الحساسية النموذجية أيضًا:

• حجم النفقات الرأسمالية ؛
• التأخير في تشغيل المرفق الاستثماري والوصول إلى القدرة التصميمية ؛
• مقدار تكاليف التشغيل الثابتة ؛
• معدل الخصم؛
• معدلات التضخم المتوقعة
• أسعار صرف العملات ، إلخ.

تشمل النتائج النموذجية للتنبؤات المالية ، والتي تُستخدم كملخصات لتحليل الحساسية ، ما يلي:

• مؤشرات جاذبية الاستثمار (NPV ، IRR ، PBP) ؛
• مؤشرات الاستقرار المالي؛
• فترة سداد القرض
• تقييم القيمة السوقية للشركة.

إذا كان للمشروع عدة سيناريوهات تطوير ، والتي تمت صياغتها على أنها سيناريوهات "أساسية" أو "متشائمة" أو "متفائلة" ، فإن الرسوم البيانية للحساسية تُبنى دائمًا فقط للسيناريو الأساسي للمشروع.

انحراف العامل الذي يتوقف عنده المؤشر النهائي للمشروع عن القبول أقصى قيمة مسموح بهاعامل ويمكن النظر فيه بشكل منفصل في تحليل المخاطر. يوصى بتحليل وإثبات احتمال (أو استحالة) حدوث تغيير في عامل عدم اليقين بقيمة أكبر من الحد الأقصى المسموح به.

يمكن تقديم تقييم حساسية المشروع للتغيرات في أحجام المبيعات كتحليل التعادل للمشروع. مستوى التعادليمكن تقديرها تقريبًا بالمعادلة التالية:

حيث يتم أخذ كل مكون من مكونات المعادلة من البند المقابل في بيان الدخل.

يمكن أن يختلف مستوى التعادل من فترة إلى أخرى من المشروع. يوصى بتقديم متوسط ​​مستوى التعادل الذي تم إنشاؤه بعد وصول الإنتاج إلى طاقته التصميمية في تحليل المخاطر. لا يتم تطبيق الفترات التي يتم خلالها إنشاء وبدء الإنتاج ، وكذلك الخروج إلى نشاط مستقر ، في حساب مستوى التعادل.

يشير مستوى التعادل القريب من 1 إلى حساسية عالية للمشروع لتقلبات الطلب. يعتمد مستوى التعادل الكافي على الصناعة والخصائص الفردية للمشروع ، ولكن في المتوسط ​​، يمكن اعتبار المشروع مقاومًا لتقلبات الطلب إذا لم يتجاوز مستوى التعادل 0.6-0.7.

في بعض الحالات ، يجوز تضمين تحليل مخاطر مشروع استثماري استخدام أساليب التحليل الإحصائي والاحتمالي (مثل طريقة مونت كارلو). ومع ذلك ، يجب أن تكون حريصًا جدًا في استخدام هذه الطرق ، وعلى وجه الخصوص ، تقييد (أو الأفضل - استبعاد تمامًا) استخدام تقييمات الخبراءعند إعداد البيانات الأولية لهم.

تقليل المخاطر

يجب أن يكون تحليل تأثير المخاطر على نتائج المشروع مصحوبًا بوصف للتدابير المخطط لها للتخفيف من هذه المخاطر. تشمل التدابير التقليدية لتخفيف المخاطر ما يلي:

• مخاطر المبيعات:

o إبرام اتفاقيات التوريد الأولية ؛

o جذب المستهلكين كمستثمرين مشاركين وشركاء في المشروع ؛

o استخدام عقود "أخذ أو ادفع" ؛

o السيطرة على قنوات البيع.

• المخاطر المتعلقة بالتكلفة:

o إبرام اتفاقيات أولية مع الموردين ؛

o جذب الموردين كمستثمرين مشاركين وشركاء في المشروع ؛

o التكامل الرأسي للإنتاج (أي التركيز في أيديهم لجميع مراحل الإنتاج والمبيعات من المواد الخام إلى المشتري النهائي) ؛

o استخدام مبادئ التسعير ، حيث يتم تحويل التغييرات في بعض أنواع التكاليف تلقائيًا إلى تكلفة المنتج النهائي (الخدمة) ؛

o زيادة نسبة التكاليف المتغيرة (على سبيل المثال ، استخدام الأجور بالقطعة أو الاستعانة بمصادر خارجية) ؛

o إدخال آليات تخطيط الميزانية.

• المخاطر المصاحبة لمرحلة الاستثمار بالمشروع:

o جذب مقاول موثوق به ؛

o الانتهاء من أعمال التصميم والمسح.

o إبرام العقود التي تنطوي على مسؤولية معقدة للمقاول عن نتائج البناء ؛

o إشراك مقاول كمستثمر مشارك أو شريك في المشروع.

• المخاطر المرتبطة بالفشل التكنولوجي وفقدان الممتلكات:

o استخدام معدات عالية الجودة ؛

o إبرام عقود صيانة المعدات ومراقبتها ؛

o التأمين على الممتلكات.

• المخاطر المالية:

o استخدام معدلات الفائدة الثابتة على القروض ؛

o زيادة نسبة تغطية الديون.

• المخاطر القانونية:

o الحصول الأولي على التراخيص والتصاريح ؛

o خطابات دعم من السلطات المحلية.

بالإضافة إلى التدابير التي تقلل من مخاطر المشروع ككل ، يوصى بتوفير معلومات عن التدابير التي يمكن اتخاذها لتقليل مخاطر المشاركين في المشروع الفرديين ، وعلى رأسهم البنك.

قد تشمل هذه التدابير:

• تقديم الضمانات والكفالات من الحيازة التي ينتمي إليها المبادر في المشروع ؛
• توفير ضمانات سائلة لا تخضع قيمتها السوقية لتقلبات جوهرية.

إذا كان المشروع ينص على هذه أو غيرها من التدابير التي تهدف إلى تقليل المخاطر ، فيجب ذكرها في خطة العمل.

الملحق 1. النموذج المالي لمشروع استثماري

يتم إعداد ميزانية المشروع الاستثماري للعرض على المستثمرين المحتملين ويجب أن توفر لهم الفرصة لدراسة تفاصيل التوقعات المالية ، والتحقق بشكل مستقل من منطق الحسابات وإجراء الحسابات التي تهمهم. نتيجة لذلك ، يجب أن تكون خطة العمل مصحوبة عادةً النموذج المالي... فيما يلي المتطلبات الأساسية ورغبات هذا النموذج.

يتم تقييم كفاءة الميزانية بناء على طلب من الدولة و / أو السلطات الإقليمية. وفقًا لهذه المتطلبات ، يمكن تحديد كفاءة الميزانية للميزانيات ذات المستويات المختلفة أو الميزانية الموحدة. مؤشرات كفاءة الميزانية تُحسب على أساس تعريف تدفق أموال الميزانية.

تشمل تدفقات الأموال الداخلة لحساب كفاءة الميزانية ما يلي:

• التدفقات الوافدة من الضرائب ، وضرائب الإنتاج ، والرسوم ، والرسوم ، والخصومات على الأموال من خارج الميزانية التي أنشأها التشريع الحالي ؛
• الدخل من التراخيص والمسابقات والمناقصات لاستكشاف وإنشاء وتشغيل المرافق التي يوفرها المشروع ؛
• مدفوعات لسداد القروض الصادرة من لجنة التنسيق الإدارية. الميزانية للمشاركين في المشروع ؛
• مدفوعات لسداد الائتمان الضريبي ؛
• مدفوعات العمولات إلى وزارة المالية في روسيا الاتحادية لدعم القروض الخارجية ؛
• أرباح الأسهم على الأسهم المملوكة للمنطقة أو الدولة والأوراق المالية الأخرى الصادرة فيما يتعلق ببيع الملكية الفكرية.

تشمل التدفقات الخارجة من أموال الميزانية ما يلي:

• توفير موارد الميزانية على أساس تأمين جزء من الأسهم في ملكية هيئة الإدارة ذات الصلة شركة مساهمةأنشئت لتنفيذ الملكية الفكرية ؛
• توفير موارد الميزانية في شكل قرض استثماري ؛
• توفير أموال الميزانية على أساس مجاني (الإعانات) ؛
• إعانات الميزانية المتعلقة بتنفيذ سياسة تسعير معينة وضمان الامتثال لبعض الأولويات الاجتماعية.

• الحوافز الضريبية التي تنعكس في انخفاض الإيرادات والجبايات الضريبية.

  كفاءة الميزانية للمشروع الاستثماري

  في هذه الحالة ، لا تنشأ التدفقات الخارجة أيضًا ، ولكن التدفقات الداخلة تنخفض ؛

• الضمانات الحكومية للقروض ومخاطر الاستثمار. في الوقت نفسه ، لا توجد تدفقات خارجية. التدفق الإضافي هو الدفع للضمانات. عند تقييم فعالية المشروع ، مع الأخذ في الاعتبار عوامل عدم اليقين ، يتضمن التدفق الخارجي مدفوعات على الضمانات عند وقوع الأحداث المؤمن عليها.

كنموذج مخرجات ، يوصى باستخدام جدول التدفق النقدي للميزانية مع تعريف مؤشرات كفاءة الميزانية. المؤشر الرئيسي لكفاءة الميزانية هو NPV للميزانية. في حالة تقديم ضمانات حكومية لتحليل واختيار المشاريع المستقلة بقيمة إجمالية معينة من الضمانات ، جنبًا إلى جنب مع NPV للميزانية ، يمكن أيضًا لعب دور مهم من خلال مؤشر عائد الضمان (IDG) - نسبة NPV لقيمة الضمانات (مخصومة إذا لزم الأمر).

تعكس مؤشرات كفاءة الميزانية تأثير نتائج تنفيذ المشروع على إيرادات ونفقات الميزانيات الاتحادية والإقليمية والمحلية المقابلة. المؤشر الرئيسي المستخدم لتبرير تدابير الدعم المالي الفيدرالي والإقليمي المنصوص عليه في المسودة هو تأثير الميزانية. Бт = Дт - Рт - أي زيادة إيرادات الموازنة المقابلة على التكاليف المتعلقة بتنفيذ هذا المشروع للخطوة t.

يُحسب تأثير الميزانية المتكامل باستخدام الصيغة كمجموع تأثيرات الميزانية السنوية المخصومة أو كزيادة في إيرادات الميزانية المتكاملة على النفقات المتكاملة.

بناءً على مؤشرات التأثيرات السنوية على الميزانية ، تُحسب أيضًا مؤشرات إضافية لكفاءة الميزانية:

• المعدل الداخلي لكفاءة الميزانية
• فترة استرداد استثمارات الميزانية
• درجة المشاركة المالية للدولة = نفقات الميزانية المتكاملة / التكاليف المتكاملة للمشروع.

كفاءة الميزانية للمشروع الاستثماري

حساب مؤشرات الكفاءة الإقليمية

تقييم كفاءة المشروع مع الهياكل عالية المستوى

تعكس مؤشرات الكفاءة الإقليمية الكفاءة المالية للمشروع من وجهة نظر المنطقة المعنية ، مع مراعاة تأثير المشروع على مؤسسات المنطقة ، والوضع الاجتماعي والبيئي في المنطقة ، وعائدات ونفقات المنطقة الإقليمية. الدخل.

يتم الحساب بشكل مشابه لحساب الكفاءة الاجتماعية ، ومع ذلك:

تأثير إضافي في القطاعات ذات الصلة من الاقتصاد الوطني ، وكذلك الآثار الاجتماعية والبيئية (العوامل الخارجية الإقليمية) تؤخذ في الاعتبار فقط داخل منطقة معينة ؛

عند تحديد رأس المال العامل ، بالإضافة إلى المخزونات ، تؤخذ في الاعتبار التأخيرات في المدفوعات والالتزامات للتسويات مع البيئة الخارجية ؛

يتم تقييم المنتجات والموارد بالأسعار الاقتصادية مع إدخال التعديلات الإقليمية ، إذا لزم الأمر ؛

تشمل التدفقات النقدية الداخلة المقبوضات النقدية إلى المنطقة من البيئة الخارجية فيما يتعلق بالمشروع (الدفع مقابل المنتجات ، وإيصالات الدعم والإعانات ، والأموال المقترضة من المركز الفيدرالي ، والمناطق الأخرى ، والمصادر الأجنبية) ؛

تشمل التدفقات النقدية الخارجة المدفوعات إلى البيئة الخارجية (لميزانية مستوى أعلى ، إلى مناطق أخرى ، وما إلى ذلك).

حساب مؤشرات أداء الصناعة.عند تقييم فعالية مشروع استثماري ، يجب أن يوضع في الاعتبار أن المؤسسات المشاركة يمكن أن تكون جزءًا من هيكل أوسع (الصناعة ، FIG ، القابضة ، إلخ). يتميز تأثير تنفيذ المشروع على تكاليف ونتائج الهيكل المقابل بمؤشرات كفاءة الصناعة.

عند حساب هذه المؤشرات:

يؤخذ في الاعتبار تأثير تنفيذ مشروع استثماري على أنشطة المؤسسات الأخرى في هذه الصناعة (النتائج المالية غير المباشرة للصناعة للمشروع) ؛

لا تؤخذ التسويات المتبادلة بين الشركات التي تنتمي إلى الصناعة في الاعتبار ؛

لا تؤخذ الفائدة على القروض من صناديق الصناعة في الاعتبار ؛

لا يتم تضمين المساهمات في صناديق الصناعة.

تشبه حسابات مؤشرات كفاءة الصناعة حسابات كفاءة مشاركة الشركات في المشروع.

كفاءة الميزانيةتعكس النتائج المالية لتنفيذ مشروع استثماري للموازنات الاتحادية أو الإقليمية أو المحلية. المؤشر الرئيسي لكفاءة الميزانية هو تأثير الميزانية.

تأثير الميزانية BT لـ تي-جوتُعرَّف خطوة تنفيذ المشروع بأنها زيادة دخل الميزانية المقابلة t على المصروفات Рt فيما يتعلق بتنفيذ هذا المشروع:

المقبوضات والمصروفات التي تؤخذ في الاعتبار عند تقييم كفاءة الميزانية موضحة في الجدول. 3. من الضروري أيضًا مراعاة التغييرات في إيرادات الميزانية والنفقات الناتجة عن تأثير المشروع على مؤسسات الطرف الثالث والسكان.

لم تجد ما كنت تبحث عنه؟ استخدم البحث.

تؤخذ كفاءة الميزانية في الاعتبار للميزانيات ذات المستويات المختلفة أو الميزانية المنفصلة أو الميزانية الموحدة. ويعكس أثر نتائج تنفيذ المشروع على إيرادات ومصروفات الموازنة ذات المستوى المقابل (اتحادي أو إقليمي أو محلي).

يسعى كل رائد أعمال ، يستثمر أمواله المجانية في عمل معين ، إلى تحقيق هدف محدد للغاية: الحصول على أكبر قدر ممكن من الدخل أو الربح من رأس المال المستثمر. وسيحقق بالتأكيد هدفه المقصود إذا كانت استثماراته مبررة بعناية.

ومع ذلك ، لا يهتم رواد الأعمال فقط بالاستخدام الواسع النطاق للاستثمارات الاستثمارية ، بل يحتاجون أيضًا إلى ميزانيات - محلية وإقليمية واتحادية.

والحقيقة هي أن التوسع في الاستثمارات في اقتصاد منطقة معينة يزيد من إنتاجها وإمكاناتها الاقتصادية ونشاطها التجاري داخل هذا الكيان المكون للاتحاد ، ويساهم في زيادة الضرائب المحصلة ، ويضمن زيادة توظيف السكان ، و يسمح بالحفاظ على المجال الاجتماعي على مستوى أعلى.

تحصل الميزانية الفيدرالية أيضًا على الكثير من تطوير النشاط الاستثماري في المناطق ، لأنه في هذه الحالة يتم تجديدها بسبب تحسين تحصيل الضرائب وتوسيع الفرص الاجتماعية والاقتصادية.

هناك ثلاثة أنواع من حسابات كفاءة الميزانية. في العد النوع الأول ،عادة ما يتم تنفيذها لمشاريع كبيرة ذات أهمية اتحادية ، يتم تقييم المشروع من وجهة نظر ما يسمى بالحكومة الممتدة ، والتي تشمل الميزانية الفيدرالية وميزانيات الكيانات المكونة للاتحاد والميزانيات المحلية والأموال من خارج الميزانية .

في العد النوع الثانييتم تقييم المشروع فقط من حيث الميزانية الموحدة ، باستثناء الأموال من خارج الميزانية. أخيرًا ، في الحساب النوع الثالثيتم تقييم فعالية المشروع بشكل منفصل حسب نوع الميزانية. هذا النوع من الحسابات ضروري ، على سبيل المثال ، عند تقييم المشاريع لتطوير شبكة الطرق (من المهم هنا معرفة كيف سيؤثر المشروع على دخل ونفقات الميزانيات المحلية وصندوق الطرق).

المؤشر الرئيسي لكفاءة الميزانية هو صافي القيمة الحالية الدخل.إلى جانب ذلك ، يمكن أيضًا لعب دور أساسي في تحديد كفاءة الميزانية مؤشر عائد الضمان (IDG)- سلوك صافي القيمة الحاليةلقيمة الضمانات. يتم تحديد IDG في حالة تقديم ضمانات الدولة لتحليل واختيار المشاريع المستقلة بقيمة إجمالية معينة من الضمانات.

جزء روافدوسائل حساب كفاءة الميزانية تشمل:

• الضرائب ، والضرائب غير المباشرة ، والرسوم ، والرسوم ، والاستقطاعات من الأموال خارج الميزانية التي ينص عليها التشريع الحالي ؛
• الدخل من الترخيص والمسابقات ومناقصات الاستكشاف والبناء وتشغيل المرافق التي يوفرها المشروع ؛
• مدفوعات سداد القروض الصادرة من الميزانية ذات الصلة للمشاركين في المشروع ، وكذلك المدفوعات لسداد الإعفاءات الضريبية ؛
• مدفوعات العمولات لوزارة المالية الروسية لدعم القروض الخارجية ؛
• توزيعات الأرباح على الأسهم المملوكة للدولة والإقليمية وغيرها من الأوراق المالية المصدرة لتمويل المشروع.

جزء تدفقاتتضمن:

• الأموال المخصصة لتمويل الميزانية المباشر للمشروع ؛
• دعم الميزانية والمنح ؛
• الأموال المخصصة من الميزانية لإزالة عواقب الطوارئ المحتملة أثناء تنفيذ المشروع والتعويض عن الأضرار المحتملة الأخرى من تنفيذ المشروع (على سبيل المثال ، دفع المزايا للأشخاص الذين تركوا بدون عمل فيما يتعلق بالتنفيذ من المشروع).

عند تنفيذ مشروع استثماري على حساب أموال الميزانية ، يؤخذ في الاعتبار التأثير غير المباشر الذي تحصل عليه منظمات الطرف الثالث وبسبب تأثير المشروع عليها. يمكن أن تتكون من تغييرات في الإيرادات الضريبية من أنشطة المؤسسات ، ودفع الفوائد للأشخاص الذين تركوا بدون عمل نتيجة لتنفيذ مشروع استثماري ، وتخصيص الأموال من الميزانية لإعادة التوطين وتوظيف المواطنين.

في كثير من الأحيان ، يعتبر تأثير الميزانية معيارًا يتم على أساسه تحديد مسألة تخصيص أموال الميزانية لدعم المشروع. لا شك أن تأثير الميزانية من تنفيذ المشاريع الاستثمارية مهم للغاية ، حيث أن عمل آلية إعادة توزيع الأموال في الدولة والمجتمع يرتبط ارتباطًا وثيقًا بنمو أو تقليص حجم أموال الموازنة. ومع ذلك ، غالبًا ما يتعارض تأثير الميزانية ليس فقط مع المصالح المالية للمشاركين ، ولكن أيضًا مع التأثير الاجتماعي. على سبيل المثال ، فإن الزيادة في تكلفة المعدات المستوردة التي تم شراؤها لها تأثير إيجابي على مؤشرات كفاءة الميزانية ، نظرًا لأن مقدار الرسوم الجمركية على الواردات ، كقاعدة عامة ، يتناسب مع القيمة الجمركية (أي سعر CIF لمنتج معين. منتج). بالنسبة للمؤسسة ، يمثل هذا النمو زيادة مضاعفة في التكاليف: أولاً ، تحتاج إلى دفع المزيد لمورد أجنبي ؛ ثانياً ، الرسوم الجمركية آخذة في الازدياد. يعتبر تقييم تأثير النمو في أسعار المعدات المستوردة سلبيًا أيضًا ، حيث يجب على صاحب المشروع والدولة دفع المزيد مقابل نفس المعدات.

وبالتالي ، فإن النهج الصحيح لصنع القرار بشأن دعم المشروع يفترض أن تأثيره الاجتماعي إيجابي ، وأن التأثير المالي (الريادي أو التجاري) إيجابي لجميع المشاركين. في هذه الحالة ، يمكن أن يكون تأثير الميزانية صفريًا أو حتى سلبيًا ، إذا رأت الدولة أنه من الضروري ، على حساب أموال الميزانية ، ضمان تنفيذ المشروع بكفاءة عامة عالية ، ولكن الاهتمام غير الكافي لمشاركين محددين. تشمل الأمثلة على دعم الميزانية هذا تمويل الموازنة المباشرة للاستثمارات ، والقروض الميسرة ، والإعفاء الضريبي المؤقت ، وسداد الرسوم الجمركية من الموازنةوغيرها من الإجراءات المماثلة. على الأرجح ، لا ينبغي للمرء أن يتوقع تأثيرًا إيجابيًا على الميزانية من المشاريع في مجال التعليم والرعاية الصحية والمجمع الزراعي الصناعي الذي يهدف إلى ضمان الأمن الغذائي للبلد. في الوقت نفسه ، لا ينبغي أن تكون فعاليتها الاجتماعية (خاصة مع سرد شامل للعوامل الخارجية والمخاطر) سلبية.

خلاف ذلك ، يجب أن تبحث عن طرق بديلة لتحقيق أهدافك.

مؤشرات كفاءة الميزانيةتعكس تأثير نتائج المشروع على إيرادات ومصروفات الموازنة المقابلة (الفيدرالية أو الإقليمية أو المحلية). المؤشر الرئيسي لفعالية الميزانية المستخدمة لإثبات تدابير الدعم المالي الاتحادي والإقليمي المنصوص عليها في المشروع هو تأثير الميزانية.

تأثير الميزانية() بالنسبة للخطوة رقم t من المشروع ، يتم تعريفها على أنها الزيادة في إيرادات الموازنة المقابلة () على التكاليف () فيما يتعلق بتنفيذ هذا المشروع.

تعكس مؤشرات كفاءة الميزانية تأثير نتائج تنفيذ المشروع على إيرادات ونفقات الميزانية المقابلة (الاتحادية أو الإقليمية أو المحلية).

يتم تحديد كفاءة الميزانية في / - السنة من المشروع على أنها الفرق بين إيرادات الموازنة المقابلة 2) ، والمصروفات P ، \

يتم حساب كفاءة الميزانية المتكاملة من خلال الصيغة

s1ya = 1 [(D-L) / (1 + i) "] -

وبعبارة أخرى ، فإن مجموع كفاءة الميزانية السنوية المخصومة هو

^ int 2 ^ "؟ z = 1

تشمل نفقات الميزانية ما يلي:

الأموال المخصصة لتمويل الميزانية المباشر للمشروع على أساس مرسوم حكومة الاتحاد الروسي المؤرخ 21 مارس 1994 رقم 220 ؛

القروض المصرفية المخصصة كأموال مقترضة ، تخضع لتعويض من الميزانية ؛

مخصصات الميزانية المباشرة للزيادات على أسعار السوق للوقود والطاقة ؛

دفع الإعانات للأشخاص الذين تركوا بدون عمل فيما يتعلق بتنفيذ المشروع ؛

المدفوعات على الأوراق المالية الحكومية ، إلخ.

تشمل إيرادات الموازنة ما يلي:

ضريبة القيمة المضافة والضرائب الخاصة وجميع إيصالات الضرائب الأخرى (بما في ذلك المزايا) ومدفوعات الإيجار في سنة معينة إلى الميزانية من الشركات الروسية والأجنبية والشركات المشاركة لتنفيذ المشروع ؛

زيادة (بعلامة "-" - انخفاض) في الإيرادات الضريبية من مؤسسات الطرف الثالث بسبب تأثير المشروع على المركز المالي ؛

الأموال التي تتلقاها الميزانية لاستخدام الأراضي والمياه والموارد الطبيعية الأخرى ، والدفع مقابل التربة الجوفية ، وما إلى ذلك ؛

الرسوم الجمركية وضرائب الإنتاج التي تتلقاها الميزانية على المنتجات (الموارد) المنتجة وفقًا للمشروع ؛

علاوة على إصدار الأوراق المالية لتنفيذ المشروع ؛

توزيعات الأرباح على الأسهم المملوكة للدولة والأقاليم والأوراق المالية الأخرى الصادرة لتمويل المشروع ؛

الدخل من التراخيص والمسابقات والمناقصات لاستكشاف وإنشاء وتشغيل المرافق التي يوفرها المشروع ؛

سداد القروض الميسرة للمشروع ، والمخصصة من الميزانية ؛

الغرامات والعقوبات المرتبطة بالمشروع للاستخدام غير الرشيد للمواد والوقود والطاقة والموارد الطبيعية.

تُعادل إيرادات الميزانية أيضًا إيصالات الأموال من خارج الميزانية - صندوق المعاشات التقاعدية للاتحاد الروسي ، وصناديق التوظيف ، والتأمين الطبي والاجتماعي - في شكل اقتطاعات إلزامية من الأجور المتراكمة لأداء العمل المتوخى في المشروع.

بناءً على مؤشرات كفاءة الميزانية السنوية ، يتم أيضًا تحديد مؤشراتها الإضافية:

المعدل الداخلي لكفاءة الميزانية ؛

فترة استرداد تكاليف الميزانية ؛

درجة المشاركة المالية للدولة (المنطقة) في تنفيذ المشروع ، والتي تحددها المعادلة

حيث Rint هي نفقات الميزانية المتكاملة ؛

Zint - التكاليف المتكاملة للمشروع ، محسوبة على مستوى الدولة والمنطقة.

تعكس مؤشرات الكفاءة الاقتصادية الوطنية فاعلية المشروع من وجهة نظر مصالح الاقتصاد الوطني برمته وكذلك المشاركين في المشروع.

البديل الأكثر اقتصادا للمشروع ، مع الأخذ في الاعتبار دعم الدولة ، هو البديل الذي يحتوي على أعلى مؤشرات الكفاءة الاقتصادية المتكاملة والوطنية. عند احتساب مؤشرات الكفاءة الاقتصادية على مستوى الاقتصاد الوطني ، تتضمن نتائج المشروع ما يلي:

نتائج الإنتاج النهائية ، أي ربح؛

النتائج الاجتماعية والاقتصادية ؛

النتائج المالية المباشرة.

الاعتمادات والقروض.

تتضمن تكلفة المشروع التكاليف المطلوبة لتنفيذه (الحالية ومرة ​​واحدة) ويتم احتسابها دون إعادة الفواتير.

عند حساب مؤشرات الكفاءة الاقتصادية على مستوى المنشأة فإن نتائج المشروع تشمل:

عائدات بيع المنتجات ؛

النتائج الاجتماعية.

في الوقت نفسه ، يتضمن تكوين التكاليف فقط التكاليف لمرة واحدة والتكاليف الحالية للمؤسسة ، محسوبة بدون إعادة المحاسبة (لا يُسمح بالمحاسبة المتزامنة للتكاليف لمرة واحدة لإنشاء الأصول الثابتة والتكاليف الحالية لاستهلاكها) .

عند تقييم فعالية المشروع ، من الضروري مراعاة عامل الخطر وعدم اليقين.

عدم اليقين - معلومات غير كاملة أو غير دقيقة حول ظروف المشروع ، بما في ذلك التكاليف والنتائج ذات الصلة. يتميز عدم اليقين المرتبط بإمكانية حدوث مواقف وعواقب معاكسة أثناء تنفيذ المشروع بمفهوم المخاطر.

من أهم أنواع مخاطر الاستثمار ما يلي:

المخاطر المرتبطة بعدم استقرار التشريعات الاقتصادية والوضع الاقتصادي الحالي وظروف الاستثمار واستخدام الأرباح ؛

مخاطر التغيرات الاجتماعية والسياسية غير المواتية في البلاد والمنطقة ؛

معلومات غير كاملة أو غير دقيقة عن ديناميات المؤشرات الفنية والاقتصادية والمعدات والتقنيات الجديدة ؛

التقلبات في ظروف السوق والأسعار وأسعار الصرف ؛

مخاطر الإنتاج والمخاطر التكنولوجية (الحوادث وتعطل المعدات وعيوب الإنتاج) ؛

معلومات غير كاملة أو غير دقيقة عن المركز المالي والسمعة التجارية للمؤسسات المشاركة (إمكانية عدم السداد ، والإفلاس ، وفشل الالتزامات التعاقدية).

يتم استخدام الطرق التالية لمراعاة عامل عدم اليقين والمخاطر عند تقييم فعالية المشروع: 1)

فحص الاستقرار 2)

تعديل معايير المشروع والمؤشرات الاقتصادية ؛ 3)

وصف رسمي لعدم اليقين.

وفقًا لطريقة فحص الاستقرار ، من المتصور وضع خطة لتنفيذ المشروع في أكثر الظروف احتمالية أو خطورة لأي مشارك. في الوقت نفسه ، يتم تقييم الدخل والخسائر ومؤشرات الأداء المحتملة للمشاركين الأفراد ، ولا يؤخذ تأثير عامل الخصم في الاعتبار.

يمكن تحديد درجة استقرار المشروع فيما يتعلق بالتغييرات المحتملة في شروط التنفيذ باستخدام مؤشر الحد الأقصى لمستوى حجم الإنتاج وأسعار المنتجات المصنعة ، إلخ.

تعكس نقطة التعادل حجم المبيعات التي تكون فيها عائدات المبيعات مساوية لتكاليف الإنتاج ، أي C (2 = C () ، حيث C هي السعر ؛ C هي تكلفة الوحدة ؛ 0 هو حجم المبيعات السنوية (قد يختلف الفاصل الزمني). سيتم توفير الربح إذا كانت C (2> C (). مع C () تبو = Zu_post / (C - Zu_per) ،

حيث 3u.post - تكاليف ثابتة مشروطة ؛

ج - سعر الوحدة ؛

Zu-lane ~~ التكاليف المتغيرة المشروطة لكل وحدة إنتاج.

يصبح الحساب أكثر تعقيدًا إذا تغيرت قيمة التكاليف بشكل غير متناسب مع التغيرات في أحجام الإنتاج أو مستوى استخدام القدرات الإنتاجية.

يمكن أيضًا مراعاة عدم اليقين في شروط تنفيذ المشروع من خلال تعديل معايير المشروع والمعايير الاقتصادية المستخدمة في الحساب ، واستبدال قيم التصميم الخاصة بها بالقيم المتوقعة. في هذه الحالات:

يتم زيادة شروط البناء وإعادة الإعمار وغيرها من الأعمال بمتوسط ​​مقدار التأخيرات المحتملة ؛

يؤخذ متوسط ​​الزيادة في تكلفة البناء في الاعتبار بسبب أخطاء منظمة التصميم ومراجعة حلول التصميم أثناء البناء والنفقات غير المتوقعة ؛

تؤخذ في الاعتبار التأخيرات في المدفوعات ، وعدم انتظام توريد المواد الخام والمواد ، وفشل المعدات غير المخطط له ، والغرامات والعقوبات لانتهاك الالتزامات التعاقدية.

تتضمن طريقة الوصف الرسمي لعدم اليقين في تقييم المشاريع الاستثمارية المراحل التالية: 1)

وصف المجموعة بأكملها الظروف الممكنةتنفيذ المشروع وما يقابلها من تكاليف ونتائج ومؤشرات أداء. 2)

تحويل المعلومات الأولية حول عوامل عدم اليقين إلى معلومات حول احتمالات ظروف التنفيذ المختلفة ومؤشرات الأداء المقابلة أو حول فترات تغييرها ؛ 3)

تحديد مؤشرات الأداء للمشروع ككل مع مراعاة عدم التأكد من شروط التنفيذ ومؤشرات الأداء المتوقع.

المؤشرات الرئيسية المستخدمة لمقارنة المشاريع الاستثمارية المختلفة واختيار الخيار الأكثر ربحية هي مؤشرات التأثير المتكامل المتوقع.

إذا كانت احتمالات الشروط المختلفة لتنفيذ المشروع معروفة تمامًا ، يتم حساب التأثير المتكامل المتوقع باستخدام صيغة التوقع الرياضي:

تأثير متكامل في ظل / - شرط التنفيذ ؛

Р "- هو احتمال تحقيق الشرط الأول ؛

ك - عدد الشروط.

بشكل عام ، يتم تعريف التأثير المتكامل المتوقع على النحو التالي:

E = uE + (1 - y) E؟ و

ozh G shah "أنا" بيب '

حيث Zmax ، Zm1n - أكبر وأصغر التوقعات الرياضية على التوالي لقيمة التأثير المتكامل على التوزيعات الاحتمالية ؛

y هو المعيار الذي يؤخذ في الاعتبار عدم التأكد من التأثير ،

تعكس تفضيلات الكيان التجاري ذي الصلة في ظل ظروف عدم اليقين. عند تحديد التأثير الاقتصادي المتكامل المتوقع ، يوصى بأخذه عند مستوى 0.3.

التدفق النقدي الحقيقي

دعنا نفكر في مثال شرطي لحساب الكفاءة الاقتصادية لمشروع استثماري لمؤسسة صناعية. هذا الحساب هو المرحلة النهائية ، أي تم تلخيص جميع النتائج في الجدول. 19 ، على أساس المعلومات من خدمة التسويق (أسواق المبيعات ، وسعتها ، وشروط البيع ، وما إلى ذلك) ، وحسابات تكاليف الإنتاج الحالية ، ومصادر تمويل المشروع الاستثماري. جدول 19 يقدم ثلاثة مكونات للتدفق النقدي:

الجدول 19 N2 قيمة المؤشر بالسنوات ، ألف روبل. شارع

مؤشر ki ^ 0 * 2 ^ 3 ^ 4 1 نشاط التشغيل -578.8 -8040 20.000 60.000 129800 1.1 المبيعات والإيصالات الأخرى 5.5 37100 14200027500500000 1.2 المواد والمكونات - 16000 38500 62500 120،000 1.3 تكاليف مباشرة أخرى - 14،200 33،000 52،700 70100 1.4 التكاليف العامة والضرائب 12.3 14،300 50،000 100،000 180،000 1.5 الفوائد على القروض 572.0 640500300100 ثانياً النشاط الاستثماري -730 35 - 1700 - 2.1 عائدات بيع الأصول - 35 - 1700 - 2.2 مصاريف الاستحواذ على الأصول 00100 1100 3.5 دفع توزيعات الأرباح - - 750 1500 3100 IV فائض الأموال +671.2 -8105 19150 60100126600 V إجمالي الحاجة إلى الأموال - -8105 - - - VI الرصيد في نهاية العام + 671.2 -7468.8 11681.2 71 781.2 198381.2 نقد حقيقي في من أنشطة التشغيل أو الإنتاج ؛

النقد الحقيقي من الأنشطة الاستثمارية ؛

النقدية الحقيقية من الأنشطة المالية ، وكذلك النتائج النهائية (فائض الأموال ، والحاجة الإجمالية للأموال والرصيد في نهاية العام).

دعونا نحسب النقدية لكل عنصر من عناصر التدفق النقدي.

النشاط التشغيلي (I) في العام العاشر سلبي ، نظرًا لأن المقبوضات النقدية من المبيعات (السطر 1.1) أقل بكثير من التكاليف والفوائد (السطران 1.3 و 1.4):

1U = (السطر 1.1 - السطر 1.2 + 1.3 + 1.4 + 1.5) = 5.5 - (12.3 + 572) =

578.8 ألف روبل.

1 "= 37100 - (16 LLC + 14200 + 14300 + 640) = -8040 ألف روبل ؛

1.2 = 142000 - (38500 + 33000 + 50000 + 500) = 20000 ألف روبل ؛ 1 (3 = 275500 - (62500 + 52700 + 100000 + 300) = 60.000 ألف روبل ؛] ، 4 = 500.000 - (120.000 + 70 100 + 180.000 + 100) = 129800 ألف روبل.

بالنسبة للأنشطة الاستثمارية (II) في العام / 0 ، بلغت النفقات ، التي ظهرت في شكل نفقات اقتناء الأصول ، 730 ألف روبل ، في / ، - العام - 35 ألف ؛ في السنة G3 - 1700 ألف روبل.

النشاط المالي (III) ، باستثناء / السنة 0 ، سلبي. إذن ، = (السطر 3.1 + 3.2 + 3.3 - (السطر 3.4 + 3.5)) = = 1545 + 500 - 65 = 1980 ؛ ثالثًا ، = -100 ألف روبل ؛ ثالثًا ، 2 = -850 ألف ؛ II 1 (3 = -1600 ألف ؛ ث ، 4 = -3200 ألف روبل.

يتم حساب فائض الأموال (IV) على أنه مجموع الأسطر (I + II + + III):

1UL = (-578.8) + (-730) + 1980 = +671.2 ألف روبل ؛

الرابع ، = (-8040) + 35 + (-100) = -8105 ألف روبل ؛

IV ، 2 = 20000 + (-850) = 19150 ألف روبل ؛

IV ، h = 60.000 + 1700 - 1600 = 60100 ألف روبل ؛

1 فولت ، 4 = 129800 + (-3200) = 126600 ألف روبل.

تنشأ الحاجة الإجمالية للأموال إذا كان عنصر "فائض الأموال" سلبيًا. وهكذا ، К „= = - 8105 ألف روبل.

يتم حساب الرصيد في نهاية العام (VI) كمجموع نتائج السطر الرابع (الفائض) والسادس (الرصيد في نهاية العام السابق):

؟، (+ / 1؟ Г + VI، = (-8105) + 671.2 = 7468.8 ألف روبل ؛

VIY = 1950 + (- 7468.8) = 11681.2 ألف روبل ؛

سادساً ، 3 = 60100 + 11681.2 = 71781.2 ألف روبل ؛

السادس (4 = 126600 + 71781.2 = 198381.2 ألف روبل.

إذا أخذنا معدل الخصم يساوي 200٪ (E = 2.0) ، إذن

NPV = 3 - ك ،

ص. أنا من الجدول. 20 (الأنشطة التشغيلية)

"ب (1 + 2.0)" "

_ ^ ص. الثاني من الجدول. 20 (نشاط استثماري)

(1 + 2.0) "؟ شروط النتيجة 3 هي مجموع قيم التأثير المخصوم ، حيث يتم استبعاد استثمارات رأس المال من تكوين التكاليف. شروط النتيجة K هي استثمارات رأس المال المخصومة ، مأخوذة بالعلامة المعاكسة:

3 = -578,8 + (-8040: 3) + (20 000: 9) + (60 000: 27) + (129 800: 81) =

2788.1 ألف روبل ؛

K = -730 + (35: 3) + (1700: 27) = 655.38 ألف روبل ؛

صافي القيمة الحالية = 2788.1 - 655.38 = 2132.7 ألف روبل ؛

المعرف = 3 // G = 2788.1: 655.38 = 4.25.

الشرط الرئيسي لتنفيذ مشروع استثماري ، كما هو مذكور في التوصيات المنهجية ، هو التوازن الإيجابي للأموال الحقيقية في أي سنة من الحساب. إذا كان رصيد المال الحقيقي في سنة معينة من الحساب سالبًا ، فهذا يعني أنه لا يمكن تنفيذ المشروع في هذا النموذج بغض النظر عن قيمة مؤشرات الأداء المتكاملة.

بناءً على مؤشرات صافي القيمة الحالية (NPV) ومؤشر الربحية (ID) ، يمكننا أن نستنتج أن هذا المشروع فعال.

معدل العائد الداخلي مرتفع أيضًا:

ДДЯ =؟ [(/ G، -5 () / (1 +؟ T) "] / X [^ / (1 + ^„) "] = 2.71 ، أو 271٪.

مع مراعاة خصم فترة الاسترداد: 3 سنوات