* محاسبات بر اساس داده های متوسط ​​روسیه است

مرحله 9: بخش طرح تجاری: طرح مالی

بنابراین، ما به بزرگترین و مهمترین بخش از طرح تجاری شما می رویم که حاوی اطلاعات مالی پروژه است، هزینه آن را تعیین می کند و به سرمایه گذاران، شرکای تجاری و ارزیابی توانایی یک سرمایه گذاری جدید برای اطمینان از جریان وجوه در پروژه کمک می کند. مبلغ کافی برای پرداخت بدهی های اعتباری (پرداخت بهره یا سود سهام، بازپرداخت وام).

هنگام تشریح نتایج مالی پروژه، حتماً شرایط، برآوردها و مفروضاتی را که بر آن تکیه کرده اید، ارائه کنید. مشخص کنید که آیا برآورد هزینه توسط خودتان انجام شده است یا توسط یک ارزیاب مستقل. به یاد داشته باشید که پیش بینی های منطقی به شما در تعیین اهداف کیفی و دستیابی به اهداف کمی کمک می کند.

لطفا توجه داشته باشید: اگر قصد دارید یک شرکت بزرگ (منابع فشرده یا صنعتی) افتتاح کنید و / یا اگر قصد دارید برای توسعه آن وام یا وامی بگیرید، محاسبات ارائه شده در این جداول برای شما کافی نخواهد بود. .

در این صورت بسیار توصیه می شود که در تهیه طرح کسب و کار و به خصوص قسمت مالی آن از کارشناسان کمک بگیرید. در نتیجه، یک سند خوب نوشته شده با محاسبات اقتصادی صحیح دریافت خواهید کرد که تأثیر مطلوبی بر سرمایه گذاران و وام دهندگان خواهد گذاشت.

بخش با اطلاعات مالی می تواند طبق قانون گنجانده شود فرم های تایید شدهحسابداری و گزارشگری مالیبه عنوان یک قاعده، سه سند اصلی وجود دارد: صورت سود و زیان، که فعالیت های شرکت را بر اساس دوره ها منعکس می کند، برنامه جریان نقدی (Cash-Flo)، ترازنامه، که به شما امکان می دهد وضعیت مالی یک شرکت را ارزیابی کنید. یک نقطه خاص در زمان

از صورت سود و زیان، می توانید متوجه شوید که آیا کسب و کار شما سود می کند و به چه میزان، منهای تمام هزینه های موجود. اگرچه این سند ایده ای از ارزش شرکت (برخلاف ترازنامه شرکت) یا وجوهی که دارد ارائه نمی دهد.

این داده ها در صورت جریان نقدی موجود است که نشان می دهد آیا شرکت وجه نقد کافی برای پرداخت تعهدات جاری (تسویه حساب با تامین کنندگان، پرداخت دستمزد به کارکنان، پرداخت مالیات و سایر پرداخت های اجباری، پرداخت وام ها و وام ها و غیره) را دارد یا خیر. . ).

با این حال، برای پی بردن به ارزش واقعی شرکت، به ترازنامه شرکت نیاز دارید - شکل اصلی حسابداری. این شامل اطلاعات مربوط به تمام بدهی ها و دارایی های شرکت از نظر ارزش است. به عبارت ساده ، دارایی ترازنامه حاوی اطلاعاتی در مورد دارایی و وجوه شرکت و بدهی - در مورد منابع این اموال و وجوه است. کل دارایی ها و بدهی ها در ترازنامه باید مطابقت داشته باشد.

کسب درآمد تا
200000 روبل یک ماه سرگرم کننده!

روند سال 2020. کسب و کار سرگرمی هوشمند حداقل سرمایه گذاری بدون کسر و پرداخت اضافی. آموزش کلید در دست.

منابع و طرح‌های تامین مالی پیشنهادی، مسئولیت بازپرداخت وام‌ها، سیستم ضمانت‌هایی را که می‌توانید ارائه کنید، و همچنین نیاز به منابع مالی اضافی را در صورت وجود توضیح دهید. توجه ویژه به تشریح وضعیت موجود و پیش‌بینی‌شده در بازار و اقتصاد، پیشنهاد چند سناریو مختلف برای توسعه رویدادها و راه‌های حل بحران‌های احتمالی.

پیش بینی و صورت های مالی جاری را تهیه کنید، تاریخچه مالی و برنامه سود شرکت را ارائه دهید، خطراتی را که سرمایه گذاران و وام دهندگان ممکن است با آن مواجه شوند ارزیابی کنید و راه هایی برای به حداقل رساندن آنها را نشان دهید.

اطلاعات مربوط به خطرات و ضمانت‌ها اغلب در بخش فرعی جداگانه‌ای انجام می‌شود که عوامل خارجی و داخلی را که بر نوع خاصی از ریسک تأثیر می‌گذارند، توصیف می‌کند و همچنین اقداماتی را برای محافظت در برابر ضررهای مالی احتمالی شرکت و وام‌دهنده ارائه می‌دهد. اطلاعات در مورد مشکلاتی که ممکن است در طول اجرای پروژه ایجاد شود و کارآفرین چگونه آنها را حل می کند مورد توجه سرمایه گذاران است.

عمق و تحلیل ریسک پذیری شرکت به نوع فعالیت و میزان زیان مورد انتظار بستگی دارد. ریسک یعنی احتمال (تهدید) از دست دادن بخشی از منابع آن توسط شرکت، کمبود درآمد یا پیدایش هزینه های برنامه ریزی نشده ناشی از فعالیت های تولیدی و مالی شرکت.

سه نوع اصلی ریسک وجود دارد: تجاری، مالی و تولیدی.

ریسک تجاریمنعکس کننده بی ثباتی درآمد مرتبط با محیط رقابتی و مشکلات فروش است.

ریسک مالیبه دلیل کمبود بودجه برای پروژه، ناتوانی یا عدم تمایل شرکت به بازگرداندن وجوه قرض گرفته شده و بهره آن.

ریسک تولیدمرتبط با عوامل کیفیت پایین محصول، تجهیزات غیر قابل اعتماد، نبود یا ضعف سیستم های تامین مواد خام و مواد و همچنین اکولوژی تولید است.
لطفا توضیح واضحی از هزینه های پروژه و استفاده از بودجه ارائه دهید.

اگر قبلاً برای توسعه پروژه خود وام گرفته اید، شرایط و شرایط پرداخت را ذکر کنید. می توانید این کار را در قالب برنامه بازپرداخت وام و پرداخت سود انجام دهید.

ایده های آماده برای کسب و کار شما

همچنین اطلاعاتی در مورد سرمایه در گردش، نشان دهنده تغییرات در طول مدت وام و برنامه برآوردی برای پرداخت مالیات، ضمیمه محاسبات شاخص های اصلی پرداخت بدهی و نقدینگی، و همچنین پیش بینی عملکرد پروژه است.

لطفا توجه داشته باشید: زمان پیش بینی های شما باید با زمان وام ها یا سرمایه گذاری هایی که درخواست می کنید مطابقت داشته باشد.

در واقع، شما باید برای چندین دوره (ماهانه، سه ماهه، سالانه) نوسانات احتمالی روبل در برابر دلار، لیست و نرخ مالیات، تورم روبل، تشکیل سرمایه از وجوه شخصی، وام، صدور سهام، روش بازپرداخت وام و غیره اعتبار.

طرح کسب و کار: شاخص های عملکرد پروژه

ارزیابی اثربخشی یک پروژه سرمایه گذاری به سرمایه گذار کمک می کند تا تعیین کند که قیمت دارایی به دست آمده (یعنی اندازه سرمایه گذاری) تا چه حد با درآمد مورد انتظار مطابقت دارد، با در نظر گرفتن تمام ریسک های پروژه. بنابراین، او قادر خواهد بود بفهمد که آیا سرمایه گذاری در پروژه توصیه می شود.

ایده های آماده برای کسب و کار شما

اگر به عنوان یک کارآفرین انفرادی ثبت نام کرده اید، هنگام نوشتن این بخش، از شاخص های زیر استفاده کنید که بر اساس جریان های نقدی پروژه و شرکت کننده آن تعیین می شود: درآمد خالص، ارزش فعلی خالص، نرخ بازده داخلی، نیاز به اضافی سرمایه گذاری، شاخص های سودآوری هزینه ها و سرمایه گذاری ها، بازپرداخت مدت.

درآمد خالص- این سود خالص از مالیات دریافتی شرکت برای مدت معینی است. ارزش فعلی خالص (NPV) مقدار جریان مورد انتظار پرداخت ها است که به ارزش فعلی کاهش می یابد. به طور معمول، این معیار مهم هنگام ارزیابی مقرون به صرفه بودن یک سرمایه گذاری برای جریان های پرداخت آتی محاسبه می شود.

درآمد خالص و ارزش خالص فعلیمازاد کل دریافتی نقدی بر کل هزینه های یک پروژه معین را مشخص کنید. برای اینکه یک سرمایه گذار پروژه شما را موثر تشخیص دهد و بخواهد پول خود را در آن سرمایه گذاری کند، لازم است که NPV شرکت شما مثبت باشد. بر این اساس، هر چه این شاخص بالاتر باشد، جذابیت سرمایه گذاری پروژه بیشتر می شود.

نرخ بازده داخلی(سود، سودآوری، بازگشت سرمایه، نرخ بازده داخلی - IRR) حداکثر نرخ تنزیل قابل قبولی را تعیین می کند که در آن وجوه می تواند بدون ضرر برای مالک سرمایه گذاری شود. این شاخص که اغلب به اختصار IRR (نرخ بازده داخلی) خوانده می شود، نشان دهنده نرخ تنزیل است که ارزش فعلی خالص یک پروژه سرمایه گذاری در آن صفر است.

دوره بازپرداخت ساده یک پروژه سرمایه گذاری دوره ای است که بازدهی ساده از مجموع درآمد خالص حاصل از پروژه ای که سرمایه در آن سرمایه گذاری شده است. برای یک سرمایه گذار، این شاخص جالب توجه نیست، زیرا نشان نمی دهد که چقدر و برای چه مدت می تواند سود اضافی دریافت کند.

ولی دوره بازپرداخت با تخفیف(دوره بازپرداخت تنزیل شده) به معنای دوره ای است که وجوه سرمایه گذاری شده در این پروژه همان مقدار سود تنزیل شده (با ضریب زمان) را تا لحظه حال فراهم می کند که در همان زمان می توانست از دارایی سرمایه گذاری دیگری دریافت شود. .

ایده های آماده برای کسب و کار شما

نیاز به بودجه اضافیحداکثر مقدار قدر مطلق مانده منفی انباشته شده از سرمایه گذاری و فعالیت های عملیاتی است. این شاخص نشان دهنده حداقل میزان بودجه خارجی برای یک پروژه است که برای اجرای آن مورد نیاز است. به همین دلیل نیاز به تامین مالی اضافی را سرمایه ریسک نیز می نامند.

شاخص های بازده(شاخص های سودآوری) منعکس کننده "بازده" پروژه در وجوه سرمایه گذاری شده در آن است. آنها را می توان برای هر دو جریان نقدی تنزیل شده و بدون تنزیل محاسبه کرد. این شاخص اغلب هنگام مقایسه پروژه های سرمایه گذاری که از نظر هزینه ها و جریان های درآمدی با یکدیگر متفاوت هستند مشاهده می شود. هنگام ارزیابی اثربخشی، آنها معمولاً از موارد زیر استفاده می کنند:

• شاخص سودآوری هزینه- نسبت میزان دریافتی انباشته به مقدار هزینه های انباشته شده؛
• شاخص سودآوری هزینه با تخفیف- نسبت مقدار جریان های نقدی تنزیل شده به مقدار خروجی های نقدی تنزیل شده؛
• شاخص بازگشت سرمایه- نسبت NP به حجم انباشته سرمایه گذاری ها یک واحد افزایش یافته است.
• شاخص بازگشت سرمایه با تخفیف- افزایش یک نسبت NPV به حجم انباشته تنزیل شده سرمایه گذاری ها.

اگر درآمد خالص آن جریان نقدی مثبت باشد، بازده سرمایه‌گذاری و شاخص‌های هزینه بیشتر از یک است. بر این اساس، در صورتی که خالص درآمد تنزیل شده برای این جریان مثبت باشد، شاخص‌های بازده هزینه‌ها و سرمایه‌گذاری‌های تنزیل‌شده بیشتر از یک است.

به لیست دستورالعمل های تهیه یک طرح تجاری بازگردید

93 نفر امروز در حال مطالعه این تجارت هستند.

57843 بار در 30 روز به این تجارت علاقه مند شدند.

موضوعات حمایت مالی از فعالیت‌های بنگاه‌ها، بنگاه‌ها، سازمان‌ها و مؤثرترین استفاده از منابع مالی موجود بر اساس ارزیابی اطلاعات مالی جاری و پیش‌بینی حجم فروش کالاها و خدمات در بازارها در دوره‌های بعدی را در نظر می‌گیرد. .

برنامه مالی در قالب اسناد مالی پیش بینی شده زیر تهیه می شود:

• پیش بینی نتایج مالی؛
• پیش بینی جریان نقدی؛
• تراز پیش بینی شده شرکت

به عنوان یک قاعده، دوره پیش بینی 3-5 سال را پوشش می دهد. بیایید دنباله طرح ها را با استفاده از همان مثال بنگاهی در نظر بگیریم که قبلاً در زمینه تولید مواد غذایی کار کرده است و می خواهد نوع جدیدی از محصول را در دوره پیش بینی عرضه کند. او علاقه مند است که چگونه نتایج فعالیت ها با در نظر گرفتن برنامه تولید جدید در آینده توسعه یابد.

پیش بینی نتایج مالی

هدف از پیش بینی نتایج مالی، نمایش چشم انداز شرکت از نقطه نظر سودآوری است (جدول 1). سرمایه گذاران به طور ویژه به سطح سودآوری در دوره آینده علاقه مند خواهند شد، زیرا می توانند ببینند که شرکت ها چه سهمی از سود دریافت خواهند کرد.

سال 1، 2 و غیره - اینها سالهای دوره پیش بینی است که از سال بعدی در رابطه با سال توسعه طرح تجاری (سال پایه) شروع می شود.

نقطه شروع برای انجام این پیش بینی، برنامه ریزی حجم فروش بر حسب حجم و ارزش است. در این مورد، محاسبات برای انواع محصولات انجام می شود و سپس در نتیجه ارائه شده در جدول خلاصه می شود. 1 (خط 1).

با کم کردن از فروش خالص، حاشیه ناخالص را دریافت می کنیم. شاخص های هزینه قبلاً در قسمت «طرح تولید» طرح تجاری مورد نظر محاسبه شده است.

جدول 1. پیش بینی نتایج مالی، هزار روبل.

هزینه های عملیاتی شامل هزینه های توسعه نوع جدیدی از محصول، تحقیقات بازاریابی، هزینه های اداری و هزینه های فروش است.

شاخص "سود ترازنامه" (خط 6) با کسر هزینه های عملیاتی و مبالغ سود پرداختی از سود ناخالص به دست آمد.

مالیات بر درآمد در مثال ما مقدار قابل توجهی را تشکیل می دهد - 50٪ از سود ترازنامه منهای مقدار زیان های قبلی منتقل شده (سود منفی). مبالغ منتقل شده با افزودن سود انباشته سال قبل (در صورت منفی بودن) به سود خالص سال جاری تعیین می شود.

تفاوت بین سود ترازنامه (خط 6) و مقدار متناظر مالیات بر درآمد پرداخت شده (خط 7) نشان دهنده سود خالص (خط 8) است.

این شاخص به همراه شاخص های فروش خالص و بهای تمام شده کالای فروخته شده، برای تحلیل بیشتر پویایی تغییرات احتمالی در وضعیت مالی طی پنج سال اساسی است.

به عنوان یک قاعده، چنین محاسباتی بسته به حجم فروش مورد انتظار، قیمت ها، هزینه های تولید (پیش بینی خوش بینانه، بدبینانه، متوسط) چند متغیره است.

پیش بینی جریان نقدی

این پیش بینی درآمد و هزینه ها را منعکس نمی کند، بلکه دریافت واقعی وجوه و انتقال آنها را نشان می دهد (جدول 2). به همین دلیل است که رقم نهایی پیش بینی جریان نقدی تعادل گردش نقدی شرکت را منعکس می کند. پیش‌بینی عملکرد مالی را می‌توان از طریق یک سری اصلاحات به پیش‌بینی جریان نقدی تبدیل کرد.

در پیش بینی نتایج مالی، مقادیر محاسبه شده درآمد حاصل از فروش و سود خالص نشان داده شده است. در مقابل، جریان نقدی منعکس کننده دریافت واقعی درآمد فروش است. برای حرکت از شاخص های واقعی به محاسبه شده، لازم است که زمان مورد انتظار دریافت پرداخت ها برای فروش را در نظر بگیرید.

اگر پیش بینی نتایج مالی منعکس کننده هزینه های انجام شده در یک دوره خاص باشد، پیش بینی جریان نقدی پرداخت واقعی این هزینه ها را نشان می دهد. باید در نظر داشت که برخی از هزینه ها را می توان بلافاصله پوشش داد، در حالی که برخی دیگر - پس از مدت زمان معینی. برای هماهنگ کردن شاخص ها، باید ماهیت سیاست اعتباری شرکت را درک کرد.

باید در نظر داشت که در دوره اولیه وجود شرکت، موقعیت آن با پول بسیار مهمتر از سودآوری خواهد بود، زیرا این عامل است که به طور دقیق دوام آن را مشخص می کند.

جدول 2. طراحی جریان نقدی، هزار روبل.

پیش بینی جریان های نقدی منعکس کننده دریافت تمام پول از همه منابع است، از جمله نه تنها عواید حاصل از فروش محصولات، بلکه عواید حاصل از فروش سهام یا وجوه استقراضی حاصل از فروش دارایی های خاص.

در مثال ما، فرض بر این است که حداقل موجودی نقدی 7 هزار روبل خواهد بود. دریافت وجوه با هزینه دریافتی از فروش محصولات تولیدی (خط 1) و درآمد حاصل از فروش سهام شرکت در دو سال اول دوره پیش بینی (به ترتیب 225 هزار روبل و 125 هزار روبل) برنامه ریزی شده است. . سطح دریافتی از فروش به ماهیت تسویه حساب با خریداران محصولات بستگی دارد.

هنگام طراحی مخارج وجوه، میزان هزینه های عملیاتی با توجه به پرداخت هزینه های مستقیم نیروی کار، مواد اولیه مورد استفاده (بسته به حجم و محدوده محصولات) برنامه ریزی می شود.

خط 5 "سرمایه گذاری های سرمایه" منعکس کننده هزینه وجوه برای پر کردن دارایی های ثابت (خرید تجهیزات و غیره) در مقادیر پیش بینی شده در طراحی بخش "طرح تولید" است.

در مثال ما، توسعه تولید در دوره پیش بینی با هزینه سرمایه خود شرکت، پر کردن آنها با انتشار اضافی سهام و همچنین وام های کوتاه مدت صورت می گیرد. وام بلند مدت ارائه نشده است، بنابراین خط 6 حاوی مقادیر صفر برای این شاخص است. سود وام (خط 7) فقط برای وام های کوتاه مدت با شرایط اعتبار پرداخت می شود.

با انجام محاسبات درآمد و هزینه وجه نقد بر اساس سال، شاخص مهمی مانند جریان خالص نقدی (خط 8) و همچنین مانده گردش مالی نقدی (خط 9) را دریافت می کنیم. با در نظر گرفتن نیاز به حفظ وجوه ذخیره (خط آخر) و حجم بازپرداخت وام های کوتاه مدت قبلاً اخذ شده، می توان حجم وام های مورد نیاز را برای دوره های پیش بینی محاسبه کرد.

هنگام طراحی جریان نقدی، موارد زیر را در نظر داشته باشید:

• عدم قطعیت بیشتر پیش‌بینی‌های مالی و سایر پیش‌بینی‌ها با گسترش بازه زمانی افزایش می‌یابد: برای 12-24 ماه اول، پیش‌بینی‌های ماهانه و سه ماهه کاملاً قابل قبول است، برای یک دوره متوسط ​​​​مدت زمان، انجام پیش‌بینی‌های سه ماهه مصلحت‌تر است. برای یک دوره بلند مدت - پیش بینی های سالانه؛
• هنگام تعیین میزان سرمایه برای شروع تولید محصولات جدید، تقریباً غیرممکن است که میزان سرمایه در گردش مورد نیاز را بدون پیش بینی ماهانه جریان نقدی محاسبه کنید.

محاسبه جریان نقدی ماهانه می تواند مبنایی برای توسعه تعدادی از اهداف باشد که به لطف آنها مدیریت شرکت و ارزیابی صحیح نتایج حاصل از آن امکان پذیر می شود.

طراحی تعادل سازمانی

همانطور که می دانید، ترازنامه نتایج شرکت را برای هیچ دوره زمانی منعکس نمی کند، بلکه یک "عکس فوری" آنی است که از نقطه نظر مالی، نقاط قوت و ضعف آن را در حال حاضر نشان می دهد. ترازنامه دارایی های شرکت (آنچه دارد)، بدهی های آن (میزان و به چه کسانی بدهکار) و همچنین حقوق صاحبان سهام را گرد هم می آورد.

پیش بینی ترازها معمولاً در پایان هر سال از دوره پنج ساله پیش بینی شده انجام می شود (جدول 3). این مانده ها بر اساس مانده اولیه سال پایه با در نظر گرفتن ویژگی های مورد انتظار توسعه شرکت در دوره پیش بینی (تغییر در نتایج مالی، ویژگی های عملیاتی، افزایش حقوق صاحبان سهام و وجوه استقراضی و غیره) تنظیم می شود. .

اعتقاد بر این است که این سند نسبت به پیش‌بینی نتایج مالی و جریان‌های نقدی اهمیت کمتری دارد، اما این پیش‌بینی است که متخصصان (وام‌دهندگان، سرمایه‌گذاران) با دقت مطالعه می‌کنند تا میزان سرمایه‌گذاری در دارایی‌ها و هزینه‌های آن را ارزیابی کنند. چه تعهداتی

هنگام تهیه طرح ترازوها باید به ویژگی های زیر توجه ویژه داشت:

• حتی اگر شرکت تازه شروع به کار کرده باشد، برخی از دارایی ها باید از سرمایه خود تشکیل شود.
• سهم سرمایه برای وام دهندگان و سرمایه گذاران از اهمیت بالایی برخوردار است، زیرا تعهدات مالی قابل توجهی از این نوع به معنای اهداف جدی برای توسعه کارآفرینی است.
• سطح نقدینگی ترازنامه نقش مهمی ایفا می کند، زیرا با داشتن نقدینگی کافی، شرکت می تواند سیاست انعطاف پذیرتری را اتخاذ کند.

جدول 3. طراحی شاخص های ترازنامه بر اساس سال، هزار روبل.

هنگام طراحی ترازنامه، در نظر گرفته شد که مورد "نقد" شامل سرمایه گذاری های کوتاه مدت است و سطح آنها با جذب وام های کوتاه مدت با مقدار حداقل موجودی (7 هزار روبل) حفظ می شود. دارایی های اصلی شامل سرمایه برای خرید تجهیزات استهلاک شده برای بیش از پنج سال است.

در طراحی بدهی ها نیاز به اخذ وام های کوتاه مدت برای تامین مالی کسری نقدی و حفظ حداقل موجودی در نظر گرفته می شود. سرمایه شامل سرمایه گذاری های اولیه موجود (55 هزار روبل) از بنیانگذاران شرکت و همچنین انتشار برنامه ریزی شده سهام است که در سال های اول و دوم دوره پیش بینی می تواند جریان لازم را برای سرمایه گذاری فراهم کند. راه اندازی موفقیت آمیز این تولید

سود انباشته شامل سود و زیان سال اول است. هزینه های قبلی در هزینه های پیش تولید لحاظ می شود و انتظار می رود طی 10 سال در اقساط مساوی بازیابی شود.

پس از تکمیل پیش بینی های بخش مالی طرح تجاری، آنها به تجزیه و تحلیل صریح فعالیت های مالی شرکت در دوره پیش بینی می روند.

تجزیه و تحلیل سریع شاخص های پیش بینی شده

برنامه مالی مهمترین بخش از برنامه های تجاری است که نه تنها برای توجیه برنامه های سرمایه گذاری خاص، بلکه برای مدیریت فعالیت های مالی جاری و استراتژیک شرکت تهیه می شود.

در عین حال، یک مرحله بسیار مهم از برنامه ریزی مالی انجام کار تحلیلی جدی با محاسبه مهم ترین شاخص های نسبی (نسبت های مالی) است که مجموعه پویا آن به ما امکان می دهد روند توسعه وضعیت مالی را تعیین کنیم. شرکت هنگام تصمیم گیری خاص (در مورد ما، هنگام انتشار محصولات جدید).

نسبت‌های مالی بر اساس داده‌های به‌دست‌آمده در طول فرآیند طراحی محاسبه می‌شوند و به طور جامع پروژه مورد بررسی را مشخص می‌کنند. به عنوان یک قاعده، در این مرحله از پیش بینی، مهمترین شاخص ها محاسبه می شود که ایده ای از سطح پرداخت بدهی، سودآوری شرکت در دوره مورد بررسی را ارائه می دهد.

هدف از این نوع تحلیل اکسپرس این است که به عینی ترین شکل تمایلات در توسعه شرکت را در شرایط برنامه اقدام اعلام شده ارائه دهد و در مورد مصلحت (عدم مصلحت) اجرای این پروژه نتیجه گیری کند. نسبت های مالی محاسبه شده بر اساس نتایج طراحی در جدول خلاصه مالی (جدول 5) گنجانده شده است و می تواند به طور قابل توجهی بر نظرات وام دهندگان و سرمایه گذاران بالقوه تأثیر بگذارد.

در اینجا چند شاخص است که برای ارزیابی نتایج پیش بینی شده شرکت محاسبه می شود. این شامل: شاخص های نقدینگیتوصیف توانایی بازپرداخت بدهی کوتاه مدت؛ شاخص های مشخص کننده مدیریت وجوه، - دوره گردش موجودی، حساب های دریافتنی، دوره بازپرداخت حساب های پرداختنی (جدول 4).

برای ارزیابی ثبات مالی یک شرکت یا میزان وابستگی به تعهدات بدهی، شاخصی از نسبت وام گرفته شده و وجوه خود محاسبه می شود. این به شما امکان می دهد ثبات موقعیت شرکت و توانایی آن در جذب بودجه اضافی را قضاوت کنید.

جدول 4. طراحی نسبت های مالی

شاخص های سودآوریشامل نرخ بازده (نسبت سود خالص به خالص فروش)، بازده حقوق صاحبان سهام (نسبت سود خالص به حقوق صاحبان سهام) و بازده دارایی ها (نسبت سود خالص به مقدار دارایی های شرکت).

نسبت های مالی مشخص کننده سودآوری شرکت، سطح مورد انتظار پرداخت بدهی، به همراه سایر شاخص های مهم شرکت، در بخش مالی خلاصه طرح تجاری (بخش اول) گنجانده شده است.

برای مثال ما، شاخص های خلاصه مالی در جدول آورده شده است. 5. شاخص های پیش بینی فروش خالص، سود خالص برای دوره آینده پویایی مثبت توسعه شرکت را نشان می دهد (افزایش فروش تا سال پنجم بیش از چهار برابر، سود خالص - از مقادیر منفی در سال اول دوره ( -190 هزار روبل) به ارزش نسبتاً بالایی در سال گذشته (+317 هزار روبل). نتیجه گیری در مورد چشم اندازهای خوب برای توسعه شرکت در اجرای هدف (تولید نوع جدیدی از محصول) توسط مقادیر نسبت های مالی محاسبه شده (نرخ سود از 0.0 به 11.2٪ افزایش می یابد؛ سودآوری سرمایه از 0.0 به 53.6٪؛ بازده دارایی ها - از 0.0 به 36.2٪).

از محاسبات ارائه شده در بخش مالی طرح تجاری، می توان دریافت که سطح نقدینگی جاری موجودی ناپایدار است، اما از سال چهارم دوره پیش بینی، مقادیر آن از حد استاندارد فراتر می رود.

جدول 5. خلاصه مالی

یکی از مهمترین شاخص ها نسبت وام گرفته شده به وجوه شخصی است (به جدول 5 مراجعه کنید). در سال های دوم و سوم قرار است این شاخص و در سال سوم به 156.1 درصد افزایش یابد که نشان دهنده تاکتیک های شرکت برای استقراض کوتاه مدت اجباری برای پوشش حجم فزاینده سرمایه در گردش است. با این حال، در سال های چهارم و پنجم، این رقم به طور قابل توجهی کاهش می یابد.

محاسبات فوق به ما امکان می دهد ادعا کنیم که مقادیر نسبت های مالی در سال های چهارم و پنجم نشان دهنده چشم انداز خوبی برای توسعه شرکت است. در دو سال اول فعالیت، مشکلات مالی کاملاً محسوس خواهد بود، اگرچه یک سیاست استقراضی تعریف شده به درستی به غلبه بر آنها و حفظ سطح نقدینگی کافی کمک می کند.

گاهی اوقات برنامه مالی با تجزیه و تحلیل سر به سر به پایان می رسد تا نشان دهد که حجم فروش باید چقدر باشد تا بنگاه بتواند تولید را از بین ببرد. چنین تحلیلی برای طلبکاران بالقوه شرکت ارزش خاصی دارد.

این بخش باید حمایت مالی شرکت و روش‌هایی را در نظر بگیرد که با توجه به تحلیل وضعیت بازار و حجم پیش‌بینی‌شده فروش کالاها و خدمات در دوره‌های بعدی، مؤثرترین استفاده از وجوه را ممکن می‌سازد.

نحوه صحیح نوشتن آن در مقاله ما مورد بحث قرار خواهد گرفت.

چه چیزی باید در اینجا منعکس شود؟

این بند باید شامل شاخص ها و اسناد زیر باشد:

• مقادیر پیش بینی نتایج مالی؛
• پروژه جریان نقدی؛
• تراز برنامه ریزی شده شرکت؛
• تعدادی از پیشنهادات کلیدی و شاخص های مالی کلیدی؛
• پیش بینی سود و زیان

دوره پیش بینی معمولاً یک دوره زمانی در نظر گرفته می شود از 3 تا 5 سال.

هزینه های افتتاحیه

نوشتن یک بخش شامل رمزگشایی اجباری هزینه های مورد نیاز برای شروع یک تجارت است. هر یک از این فعالیت ها را می توان در یکی از گروه های زیر گنجاند:

• سازماندهی فضای فیزیکی که شامل آماده سازی محل و تعداد محل کار مورد نیاز، ترتیب فضای مناسب برای کار با مصرف کنندگان و غیره می باشد.
• خرید تجهیزات مورد نیاز، نصب و پیکربندی آن (صنعتی، تجاری یا اداری)؛
• نصب و راه اندازی سیستم های ارتباطی - تلفن و اینترنت;
• در صورت لزوم، امکانات را با دزدگیر دزدگیر فراهم کنید.
• پرداخت برای خدمات این دسته از کارمندان به عنوان وکیل، حسابدار یا هر دستیار حرفه ای دیگر.
• پرداخت کمک های مالیاتی ، پرداخت هزینه های دولتی هنگام انجام مراحل ثبت نام رسمی و همچنین اخذ انواع مجوزها (در صورت نیاز به نوع فعالیت برنامه ریزی شده).
• پرداخت خدمات یک طراح که علائم، پوسترها، غرفه های تبلیغاتی داخلی و غیره را می سازد.
• پرداخت برای خدمات یک آژانس استخدام، که هر پرسنل لازم را انتخاب می کند.

برای اطلاع از نحوه صحیح برنامه ریزی این آیتم، ویدیوی زیر را ببینید:

هزینه های ماهانه

تقریباً هر شرکت تازه افتتاح شده نمی تواند بدون هزینه های ثابت زیر کار کند:

• اجاره - مقدار بستگی به منطقه و محل محل دارد.
• پرداخت ماهانه برای ارتباطات تلفنی و اینترنت، سایر هزینه های آب و برق؛
• پرداخت برای حسابداری یا پشتیبانی دیگر؛
• سایر هزینه های طرح دفتر؛
• پرداخت حقوق به کارکنان؛
• پرداخت مالیات و مشارکت های اجباری؛
• قرار دادن تبلیغات

منابع مالی

بخش مالی پروژه مستلزم در دسترس بودن طرح های تامین مالی خاص بر اساس ویژگی های فردی کسب و کار است.

بنابراین، می توان بودجه لازم را به دست آورد:

• از منبع داخلی؛
• از سرمایه گذاری جذب شده؛
• از وجوه قرض گرفته شده؛
• از یک منبع مختلط (مختلط، ترکیبی).

منابع داخلی منابع مالی خود شرکت یا میزان سود و هزینه استهلاک آن است. مقبول ترین و ارزان ترین راه برای گسترش فعالیت های سازمان می باشد سرمایه گذاری مجدد سود.

منابع خارجی اضافه می کنند:

• از سرمایه گذاری های جذب شده- معمولاً در این مورد، سرمایه گذار علاقه مند به سطح بالایی از سود در خود شرکت است.
• از قرض گرفته شده- استفاده از وجوه مطابق با شرایط قرارداد انجام می شود.

اجرای استراتژی تامین مالی همچنین شامل ترکیبی از ابزارهای مالی زیر است که نشان دهنده منابع مالی از منابع مختلف است:

• سرمایه گذار می تواند سهمی در یک شرکت به دست آورد.
• استفاده از تامین مالی خطرپذیر؛
• کسب وجوه لازم از طریق عرضه عمومی یا خصوصی اوراق بهادار؛
• رسید سپرده گذاری؛
• اخذ وام تجاری، دولتی یا بانکی؛
• بیمه عملیات صادراتی

جریان های نقدی

مدیریت مالی مؤثر تنها با اعمال برنامه ریزی در رابطه با هر منبع مالی و منبع آن امکان پذیر است. این بخش لزوماً باید برای توسعه و پذیرش اهدافی که بیان کمی و کیفی داشته باشند و همچنین راه‌هایی را که با رعایت آنها می‌توان با کمترین ضرر و زیان به هدف مورد نظر دست یافت، به وضوح مشخص کرد.

جریان نقدی نامیده می شود جریان نقدی جاری... به عبارت دیگر تفاوت بین میزان دریافت و پرداخت وجوهی که در یک بازه زمانی معین در شرکت اتفاق افتاده است نامیده می شود.

در طرح کسب و کار باید تحلیلی از حرکت این جریان ها انجام شود، یعنی لحظه ها و ارزش های ورودی و خروجی وجه نقد مشخص شود. در این حالت، محاسبه باید بر اساس فعالیت های عملیاتی (جاری) باشد.

ارزش جریان، شاخص های کلیدی شرکت مانند تامین مالی خود، قدرت مالی، فرصت های بالقوه و سطح سودآوری را تعیین می کند.

سازمان الزاما باید مبلغی پولی داشته باشد که بتواند تمام تعهداتش را پوشش دهد. اگر حداقل موجودی مورد نیاز در دسترس نباشد، می توان آن را آغاز مشکلات مالی نامید. مازاد بر مقدار پول نیز نمی تواند یک ویژگی مثبت نامیده شود، برعکس، می تواند به معنای زمان بی سود باشد.

همچنین توجه به عوامل خارجی و داخلی که تأثیر بسزایی در شکل‌گیری جریان نقدی دارند، ضروری است:

• تاثیر شرایط بازار، سیستم مالیاتی اعمال شده، روش تعیین شده برای اعطای وام به تامین کننده و خریدار (گردش تجاری)، در دسترس بودن منبع تامین مالی خارجی هستند. عوامل خارجی.
• چرخه عمر یا بهتر است بگوییم مرحله آن، وجود فصلی بودن تولید و فروش کالا، سیاست استهلاک شرکت و همچنین تعدادی از خصوصیات شخصی و سطح حرفه ای بودن تیم مدیریت به عنوان عوامل داخلی.

هنگام تنظیم برنامه مدیریت جریان یک شرکت، اصول زیر باید رعایت شود:

• قابلیت اطمینان و شفافیت اطلاعاتی؛
• برنامه ریزی و کنترل؛
• پرداخت بدهی و نقدینگی؛
• کارایی و عقلانیت

مدیریت "صحیح" همیشه مبتنی بر اطلاعات سریع و قابل اعتماد است که بر اساس حسابداری و حسابداری مدیریت شکل گرفته است. اجزای این اطلاعات طیف گسترده ای از اطلاعات است: بودجه برای خریدهای آتی، میزان وجوه موجود در حساب و صندوق و همچنین جابجایی آنها، تامین کنندگانی که نیاز به پیش پرداخت دارند، سطح حساب های پرداختنی و دریافتنی و غیره. همه اینها معمولاً در قالب جداول ترسیم می شوند.

منابع اطلاعات کمتر متنوع نیستند، بنابراین، جمع آوری و نظام مندی آن با دقت بسیار ضروری است، زیرا نابهنگام یا نادرست اطلاعات می تواند منجر به عواقب فاجعه آمیزی برای کل شرکت شود.

محاسبه درآمد

سطح درآمد تخمینی را می توان نقطه اوج طرح تجاری نامید. اقلام درآمدی شامل درآمد حاصل از فروش کالا، انجام کار یا ارائه خدمات است.

سایر درآمدها عبارتند از:

• درآمد حاصل از یک فعالیت غیر اصلی، از جمله فروش یک دارایی ثابت یا مواد؛
• اختلاف نرخ ارز مثبت؛
• دریافت سود وام اعطایی قبلی و غیره

بنابراین، محاسبه کل درآمد شرکت شامل جمع دریافتی از نوع اصلی فعالیت و سایر وجوه دریافتی است.

چگونه یک بخش را به درستی بنویسیم؟

برنامه مالی باید محدوده اقداماتی را تعیین کند که به شما امکان می دهد حداکثر سود را در پس زمینه حداقل هزینه ها بدست آورید. اصول تدوین شایسته آن:

• اهداف درست و واضح شکل گرفته است. لازم به یادآوری است که هدف بسته به توانایی های مالی شرکت شکل می گیرد، اما نه برعکس. اگر این قانون رعایت نشود، نمی توانید بیشتر بخوانید - کسب و کار محکوم به شکست است.
• سیستم مؤثر و سازمان یافته نظارت و کنترل اقدامات انجام شده در رابطه با اهداف. این به شما امکان می دهد دائماً "انگشت خود را روی نبض نگه دارید" و پیشرفت به سمت وظایف محول شده را کنترل کنید.
• پیش بینی روشن بازپرداخت پروژه با تفکیک ماهانه. اگر اجرای پروژه طولانی مدت باشد، تجزیه سال اول باید ماهانه و برای هر دوره بعدی - سه ماهه انجام شود.

این بخش از طرح کسب و کار تمام مطالب قبلی را از بخش های طرح تجاری خلاصه می کند و آنها را در قالب صورت های مالی و شاخص های هزینه ارائه می کند.

این بخش سه حوزه را ترکیب می کند:

نتایج مالی و اقتصادی شرکت:

صورتهای مالی شرکت؛

تجزیه و تحلیل وضعیت مالی و اقتصادی شرکت.

2. برنامه ریزی شاخص های مالی اصلی:

تهیه اسناد برنامه ریزی؛

پیش بینی مانده دارایی ها و بدهی های شرکت؛

پیش بینی سود و زیان؛

پیش بینی جریان نقدینگی؛

ارزیابی مالی پروژه؛

پیش بینی حاشیه امنیت مالی

3. استراتژی مالی

نیاز به سرمایه گذاری و منابع تامین مالی آنها؛

ارزیابی اثربخشی پروژه به عنوان یک کل؛

ارزیابی اثربخشی مشارکت در پروژه؛

تجزیه و تحلیل حساسیت پروژه؛

سرمایه گذاری های پرتفوی

نتایج مالی و اقتصادی شرکت. بخش "طرح مالی" یا "پیوست طرح تجاری" ممکن است شامل اسناد مالی آخرین دوره گزارش باشد. مطلوب است که فرم های گزارشگری مالی مطابق با الزامات استانداردهای بین المللی باشد.

در بند "صورتهای مالی شرکت" یا در "پیوست طرح تجاری" اسناد مالی آخرین دوره گزارشگری قابل ارائه است: صورت سود و زیان، صورت جریان وجوه نقد، مانده دارایی ها و بدهی های شرکت.

در حال حاضر، روسیه به طور فعال در حال کار بر روی همگرایی اشکال گزارشگری حسابداری، آماری و بانکی مورد استفاده در عمل بین المللی است، بنابراین، در طرح تجاری، توصیه می شود از فرم های توصیه شده توسط کمیته بین المللی استانداردهای حسابداری استفاده شود. در این راستا، داده‌های حسابداری باید به شکلی درآیند که امکان استفاده از آنها را در فرآیند تحلیل مالی بر اساس روش‌هایی مطابق با استانداردهای بین‌المللی تضمین کند.

بر اساس استانداردهای بین المللی، در کشورهایی که ارزهای آنها در معرض تورم قابل توجهی است، لازم است داده های گزارش اولیه با در نظر گرفتن تغییرات قیمت ها مجدداً محاسبه شوند. صورتهای مالی در این مورد باید بر اساس قدرت خرید ثابت در تاریخ ترازنامه تجدید ارائه شود. این به ارقام مربوط به دوره قبل اشاره دارد.

در عمل جهانی، اصلاح تورم تجدید ارزیابی اشیاء تجزیه و تحلیل شده یا با نوسانات در نرخ ارز یا با نوسانات در سطوح قیمت انجام می شود.

تجدید ارزیابی دارایی‌هایی که به پول ملی با نرخ ارز باثبات‌تر تعیین می‌شوند، یک راه بسیار ساده است (این مزیت اصلی است). با این حال، این روش به دلیل همخوانی نکردن نرخ روبل و دلار با قدرت خرید واقعی آنها، نتایج نادرستی می دهد. به همین دلیل، تجدید ارزیابی با روش دوم دقیق تر است، که می تواند یا روش حسابداری تغییرات در سطح عمومی یا روش محاسبه مجدد اقلام دارایی ترازنامه به قیمت های جاری باشد.

روش حسابداری تغییرات در سطح عمومی به این صورت است که اقلام مختلف اشیاء مالی در واحدهای پولی قدرت خرید مالی محاسبه می شود (به استثنای ساختار دارایی ها، کلیه دارایی ها ارزش گذاری می شود).

بر اساس نتایج تعدیل، یک شاخص سود به دست می آید که حداکثر مقدار منابعی است که می تواند توسط یک شرکت برای مصرف در دوره بعدی بدون لطمه به فرآیند بازتولید هدایت شود.

فرمول جهانی برای محاسبه مجدد اقلام ترازنامه به واحدهای پولی با همان قدرت خرید:

که در آن РВ ارزش واقعی این مقاله است. НВ - مورد اسمی؛ - شاخص تورم در حال حاضر یا برای دوره تجزیه و تحلیل؛ - شاخص تورم در دوره پایه یا در تاریخ شروع ردیابی ارزش اقلام در ترازنامه.

روش محاسبه مجدد اقلام زمانی توصیه می شود که قیمت ها برای گروه های مختلف اقلام موجودی به طور نابرابر رشد می کنند. این روش به شما امکان می دهد درجات مختلفی از تغییرات در ارزش موجودی ها، دارایی های ثابت، استهلاک را که در نتیجه تورم رخ داده است، منعکس کنید. ماهیت روش، ارزیابی مجدد همه اقلام بر اساس ارزش فعلی آنها است. ارزش فعلی هزینه تولید مثل، قیمت فروش احتمالی (انحلال) یا ارزش اقتصادی است.

انحلال، قیمت خالص فروش بالقوه یک دارایی را منهای هزینه های بازکاری و فروش آن بیان می کند.

فقط اقلام به اصطلاح "غیر پولی" باید مشمول تعدیل تورمی شوند: دارایی های ثابت (از جمله دارایی های نامشهود)، موجودی ها، کار در حال انجام، کالاهای نهایی، IBP، بدهی هایی که باید با عرضه برخی کالاها تسویه شوند و ( یا) ارائه خدمات و غیره. برعکس، اقلام «پولی» (نقد، مطالبات و مطالبات، وام، استقراض، سپرده‌ها، سرمایه‌گذاری‌های مالی و غیره) بدون توجه به تغییرات سطح عمومی قیمت، مشمول نمی‌شوند. به تعدیل تورمی این به این دلیل است که در هر لحظه آنها قبلاً در واحدهای پولی قدرت خرید فعلی بیان می شوند. در صورت‌های تجدید ارزیابی، اقلام «پولی» به قیمت اسمی یا بهای تمام شده و اقلام «غیر پولی» در ارزش‌گذاری احتمالی که در نتیجه ارائه مجدد ارزش‌های اولیه به دست می‌آید، لحاظ می‌شوند.

مانده دارایی ها و بدهی ها با تنظیم اقلام «سود انباشته» حاصل می شود.

هنگام ارزیابی وضعیت مالی و اقتصادی یک شرکت در یک طرح تجاری، توصیه می شود شاخص های فنی و اقتصادی اصلی شرکت و وضعیت مالی آن را تجزیه و تحلیل کنید.

تجزیه و تحلیل بر اساس داده های صورت های مالی شرکت با استفاده از مجموعه ای از شاخص های فنی، اقتصادی و مالی برای سه سال گذشته انجام می شود. در جریان تحلیل، تغییر مقادیر مطلق مهمترین شاخص ها نیاز به توضیح یا توجیه دارد. علاوه بر این، برای تجزیه و تحلیل، از شاخص ها و ضرایبی استفاده می شود که محاسبه آنها بر اساس تعیین روابط بین اقلام گزارشگری فردی - شاخص های مالی است.

هنگام تجزیه و تحلیل وضعیت مالی و اقتصادی شرکت، قبل از هر چیز، لازم است مشخص شود که آیا قاعده زیر مشخص کننده فعالیت اقتصادی شرکت انجام می شود یا خیر:

Tpb> Tor> So> 100% (5.2)

که در آن Tpb نرخ تغییر در سود ترازنامه،٪ است. Tor نرخ تغییر در حجم فروش،٪ است. بنابراین - نرخ تغییر سرمایه پیشرفته،٪.

معنای اقتصادی این قانون این است که اندازه دارایی باید افزایش یابد (یعنی شرکت باید توسعه یابد)، در حالی که نرخ رشد فروش باید از نرخ رشد ملک بیشتر شود، زیرا این به معنای استفاده کارآمدتر از منابع (اموال) شرکت، و نرخ رشد سود ترازنامه باید از نرخ رشد حجم فروش پیشی بگیرد، زیرا این، به عنوان یک قاعده، نشان دهنده کاهش نسبی هزینه های تولید و توزیع است.

با ارائه یک ارزیابی کلی از فعالیت های یک بنگاه اقتصادی، می توان با مقایسه عوامل گسترده و فشرده، شکل رشد اقتصادی Ieq.r را تعیین کرد:

Ieq.r = (Ipt? Ifo) / (Ich? Iof)، (5.3)

که در آن Ipt شاخص بهره وری نیروی کار است. Ifo - شاخص بازده دارایی ها؛ Ich - شاخص جمعیت; Iof - شاخص دارایی های ثابت.

اگر Ieq.р> 1، شرکت عمدتاً به دلیل عوامل فشرده توسعه می یابد. در Iec.r در طول تجزیه و تحلیل، باید نوع ثبات مالی شرکت را تعیین کرد. برای یک شرکت با وضعیت مالی ناپایدار، احتمال ورشکستگی بالقوه آن باید ارزیابی شود.

لازم به ذکر است که در جریان کار تحلیلی می توان به نتایج بسیار متناقضی در حوزه های مختلف تحلیل دست یافت. به عنوان مثال، بهبود شاخص های سودآوری را می توان با کاهش سطح نقدینگی و ثبات مالی بنگاه مشاهده کرد. در این راستا، در طرح تجاری، تجزیه و تحلیل وضعیت مالی بنگاه اقتصادی باید با ارزیابی مقایسه ای جامع از وضعیت مالی، سودآوری و فعالیت تجاری بنگاه، بر اساس تئوری و روش شناسی تحلیل مالی بنگاه ها تکمیل شود. در شرایط بازار

ارزیابی جامع نهایی تمام مهم ترین پارامترها (شاخص های) فعالیت های مالی، اقتصادی و تولیدی شرکت، یعنی فعالیت اقتصادی به عنوان یک کل را در نظر می گیرد. به عنوان یک قاعده، یک ارزیابی جامع از وضعیت مالی و اقتصادی یک شرکت مبتنی بر مجموعه خاصی از شاخص های مالی است که بسته به اهداف تجزیه و تحلیل انتخاب می شود.

برنامه ریزی شاخص های کلیدی مالی نقطه شروع برنامه ریزی مالی، پیش بینی حجم فروش (بخش "تحلیل بازار فروش") و پیش بینی هزینه ها (بخش "برنامه تولید") است.

این بخش با تهیه اسناد برنامه ریزی آغاز می شود: پیش بینی ترازنامه شرکت، پیش بینی سود و زیان، پیش بینی جریان های نقدی.

در طرح کسب و کار، ارائه اسناد برنامه ریزی به شکلی مشابه گزارش دهی توصیه می شود و مطلوب است که ساختار این اسناد مطابق با الزامات استانداردهای بین المللی باشد. فرم های دقیق برای تکمیل مدارک مربوطه در پیوست ارائه شده است. 3 - 5.

لازم به ذکر است که میزان جزئیات در ارائه اطلاعات در فرم های پیش بینی صورت های مالی با توجه به اهداف کسب و کار پیش بینی شده تعیین می شود. به عنوان یک قاعده، در یک طرح کسب و کار، فرم های گزارشگری مالی برای پیش بینی به صورت بزرگ ارائه می شود و در صورت لزوم با در نظر گرفتن شرایط خاص شرکت به تفصیل ارائه می شود.

پیش‌بینی سود و زیان، و همچنین جریان‌های نقدی، در برنامه تجاری ارائه می‌شود، به عنوان یک قاعده، برای اولین سال برنامه‌ریزی شده به صورت ماهانه (یا فصلی)، برای دومین سال - سه ماهه (یا شش ماهه)، برای سوم و بیشتر - برای کل سال. تراز پیش بینی دارایی ها و بدهی های شرکت در پایان هر سال دوره برنامه ریزی تنظیم می شود.

در طرح تجاری ارائه اسناد برنامه ریزی به قیمت های پیش بینی شده، یعنی قیمت های بیان شده بر حسب واحد پولی متناسب با قدرت خرید هر دوره از پروژه الزامی است. قیمت های پیش بینی شده شامل نرخ تورم پیش بینی شده است.

پیش بینی سود و زیان نشان دهنده عملکرد عملیاتی شرکت در دوره مورد نظر است.

هدف از این پیش بینی ارائه نتایج بنگاه از نظر سودآوری به صورت تعمیم یافته است. پیش‌بینی سود و زیان نشان می‌دهد که چگونه سود شکل می‌گیرد و چگونه تغییر می‌کند و در اصل، پیش‌بینی نتایج مالی است. همه انواع مالیات باید در طرح تجاری ارائه شود (جدول 14).

در پیش‌بینی سود و زیان، تمام ارزش‌ها بدون احتساب مالیات بر ارزش افزوده، پرداخت‌های فروش و هزینه‌های مستقیم در زمان تحویل نمایش داده می‌شوند.

تراز پیش بینی وضعیت مالی شرکت را در پایان دوره زمانی محاسبه شده مشخص می کند و منابع شرکت را در یک ارزش پولی واحد با توجه به ترکیب و جهت استفاده آنها از یک طرف (دارایی) و با توجه به منعکس می کند. از سوی دیگر به منابع تأمین مالی آنها (بدهی).

جدول 14

محاسبه مالیات

نام نشانگر	مقدار شاخص بر اساس دوره
	200_ گرم				200_ گرم		200_ گرم
	1 متر مربع	2 متر مربع	3 متر مربع	4 متر مربع	1 p / g.	2 p / g.
مالیات های غیر مستقیم
شامل:
مالیات هایی که در قیمت تمام شده گنجانده می شود
شامل:
مالیات بر درآمد
شامل:
مالیات بر درآمد

پیش بینی جریان نقدی حاوی اطلاعاتی است که تراز پیش بینی و پیش بینی سود و زیان را از نظر تعیین جریان نقدی مورد نیاز برای انجام حجم برنامه ریزی شده عملیات مالی و تجاری تکمیل می کند. تمامی دریافت‌ها و پرداخت‌ها در بازه‌های زمانی مربوط به تاریخ‌های واقعی این پرداخت‌ها، با در نظر گرفتن تاخیر در پرداخت برای کالاها (خدمات) فروخته شده، تاخیر در پرداخت برای تامین مواد و قطعات، شرایط فروش محاسبه می‌شوند. محصولات (به صورت اعتباری، با پیش پرداخت) و همچنین شرایط تامین مالی موجودی ها را ببینید.

پیش بینی جریان نقدی شامل استهلاک نمی شود، اگرچه استهلاک به عنوان هزینه حسابداری طبقه بندی می شود. اما آنها نشان دهنده یک تعهد پولی نیستند. در واقع مبلغ استهلاک تعهدی در حساب شرکت باقی می ماند و مانده دارایی های نقدی را پر می کند. تمام مقادیر در پیش بینی نشان داده شده است از جمله مالیات بر ارزش افزوده، پرداخت برای فروش و هزینه های مستقیم در زمان پرداخت های واقعی نمایش داده می شود.

بر این اساس، سه حوزه مهم شرکت - عملیاتی، یا تولیدی، سرمایه گذاری و مالی - پیش بینی جریان نقدی شامل سه بخش است.

1. جریان نقدی ناشی از فعالیت های جاری (تولیدی). منبع اصلی وجوه حاصل از فعالیت های اصلی شرکت وجوه دریافتی از خریداران و مشتریان است.

2. جریان نقدی ناشی از فعالیت های سرمایه گذاری. در این حوزه، جریان‌های نقدی حاصل از تحصیل و فروش دارایی‌های ثابت، دارایی‌های نامشهود، اوراق بهادار و سایر سرمایه‌گذاری‌های مالی بلندمدت، دریافت و پرداخت سود وام‌ها، فروش مجدد سهام خود و غیره متمرکز است.

هزینه تحصیل دارایی ها در دوره های عملیات آتی باید با در نظر گرفتن تورم دارایی های ثابت در نظر گرفته شود.

با توجه به اینکه در یک محیط اقتصادی معمولی، بنگاه ها معمولاً در تلاش برای گسترش و نوسازی امکانات تولیدی هستند، فعالیت های سرمایه گذاری اغلب منجر به خروج سرمایه می شود.

3. جریان نقدی ناشی از فعالیت های مالی. به عنوان درآمد، سپرده های صاحبان بنگاه، سرمایه سهام، وام های بلند مدت و کوتاه مدت، سود سپرده ها، تفاوت نرخ ارز مثبت در نظر گرفته می شود. به عنوان پرداخت - بازپرداخت وام، سود سهام، و غیره. فعالیت های مالی در شرکت با هدف افزایش نقدینگی آن انجام می شود و در خدمت حمایت مالی از تولید و فعالیت های اقتصادی است.

مقدار جریان نقدی (موجودی نقدی) هر یک از بخش‌های پیش‌بینی جریان نقدی، مانده وجوه نقد در دوره مربوطه خواهد بود، در حالی که موجودی نقدی در پایان دوره محاسبه برابر با وجوه نقد در دوره زمانی جاری

مانده وجوه موجود در حساب (موجودی نقدی) توسط شرکت برای پرداخت ها استفاده می شود تا از فعالیت های تولیدی برای دوره های بعدی، سرمایه گذاری ها، بازپرداخت وام ها، پرداخت مالیات و مصرف شخصی اطمینان حاصل شود.

لازم به ذکر است که موجودی نقدی پایان دوره در هیچ دوره ای از پروژه نباید منفی باشد، زیرا مقدار منفی نشان دهنده کسری بودجه پروژه یا به عبارتی کمبود وجوه در حساب ها و در میز نقدی شرکت

در نتیجه، وظیفه اصلی پیش بینی جریان نقدی بررسی هماهنگی دریافت و هزینه وجوه و در نتیجه بررسی نقدینگی آتی شرکت است.

پیش بینی جریان نقدی سند اصلی است که برای تعیین نیاز به سرمایه، توسعه استراتژی تامین مالی برای یک شرکت و ارزیابی اثربخشی استفاده از آن طراحی شده است.

اگر شرکت تسویه حساب ها را نه تنها به روبل، بلکه به ارز خارجی انجام دهد، شاخص های مالی و اقتصادی باید به طور جداگانه به روبل و ارز خارجی محاسبه شود. مقادیر ارزش گذاری نیز به روبل داده می شود، در حالی که پیش بینی نرخ ارز باید در نظر گرفته شود.

بنابراین، طرح تجاری سه پیش‌بینی از جریان‌های نقدی ارائه می‌کند: پیش‌بینی معاملات مالی به ارز خارجی، به روبل، و پیش‌بینی کل کل معاملات مالی به روبل.

ارزیابی مالی پروژه. ارزیابی قابلیت مالی پروژه شامل تجزیه و تحلیل شرکت مالی در طول دوره برنامه ریزی است. تجزیه و تحلیل بر اساس داده های پیش بینی صورت های مالی شرکت انجام می شود.

در شرایط تورم، صورت‌های مالی باید به شکل قابل مقایسه درآیند. در این حالت ، محاسبه مجدد اسناد برنامه ریزی به قیمت های اساسی راحت تر است. اسناد مالی تشکیل شده از این طریق را می توان در «پیوست طرح تجاری» قرار داد.

ارزیابی مالی پروژه شامل محاسبه و تجزیه و تحلیل شاخص های اصلی وضعیت مالی و اقتصادی شرکت است. مجموعه شاخص ها باید با فهرست شاخص های انتخاب شده در زیربخش "تجزیه و تحلیل وضعیت مالی و اقتصادی شرکت" مطابقت داشته باشد.

هنگام پیش بینی وضعیت مالی و اقتصادی شرکت تحت پروژه، آنها شکل رشد اقتصادی را ارزیابی می کنند، مانند ثبات مالی شرکت، احتمال ورشکستگی بالقوه. در پایان ارزیابی جامعی از وضعیت مالی و اقتصادی بنگاه تعیین می شود.

نتایج ارزیابی مالی ممکن است نیاز به توسعه نسخه جدیدی از برنامه مالی در زمانی که داده های اولیه تغییر کند، داشته باشد.

پیش بینی حاشیه امنیت مالی در یک طرح تجاری، حجم فروش بحرانی (نقطه سربه سر یا آستانه سودآوری) و قدرت مالی شرکت به صورت گرافیکی یا تحلیلی تعیین می شود.

حجم بحرانی فروش (Vpr) را می توان با استفاده از فرمول زیر محاسبه کرد.

بخش پایانی طرح تجاری، طرح مالی است. این بخش هم برای سازمان ها و هم برای سرمایه گذاران و وام دهندگان آنها ضروری و مهم است.

ساختار و محتوای برنامه مالی به مخاطبان بالقوه تماس بستگی دارد، به عنوان مثال. از سوژه هایی که «خوانندگان» بالقوه طرح کسب و کار هستند. اگر یک طرح تجاری به عنوان یک سند داخلی تدوین شود، تأکید اصلی بر تعیین منابع و اندازه منابع مالی لازم و همچنین شاخص های سودآوری است. در طرح کسب و کار طراحی شده برای دریافت تامین مالی خارجی، باید توجه اصلی را به ارزیابی نقدینگی کوتاه مدت که تایید کننده توان پرداختی سازمان و ضامن امنیت وام است معطوف کرد و در درجه دوم شاخص های سودآوری را در نظر گرفت.

هدف از توسعهبرنامه مالی برای تعیین منابع تامین مالی سازمان، ارزیابی نسبت درآمد و هزینه منابع مالی است. برای رسیدن به این هدف هنگام تشکیل یک برنامه مالی، باید:

• تعیین شرایط برای به حداکثر رساندن سود سازمان؛
• بهینه سازی ساختار سرمایه برای اطمینان از ثبات مالی آن؛
• اطمینان از جذابیت سرمایه گذاری سازمان؛
• ایجاد مکانیزم موثر برای مدیریت منابع مالی (سیاست های حسابداری، مالیاتی، اعتباری، استهلاک و تقسیم سود).

تدوین برنامه مالی در نظر گرفته شده برای طلبکاران خارجی ویژگی های خاص خود را دارد. در این مورد، برنامه مالی باید شامل بخش های زیر به عنوان عناصر اجباری باشد:

1. صورت حساب درآمد؛
2. ترازنامه؛
3. طرح جریان نقدی

این اسناد باید مطابق با اصول پذیرفته شده حسابداری عمومی (GAAP) تهیه شوند.

در عمل داخلی، برنامه مالی، به عنوان یک قاعده، شامل موارد زیر است:

1. پیش بینی حجم فروش؛
2. طرح درآمد و هزینه؛
3. طرح دریافت و پرداخت نقدی؛
4. مانده دارایی ها و بدهی ها؛
5. برای منابع و استفاده از منابع مالی برنامه ریزی کنید.

پیش بینی حجم فروش... این پیش‌بینی با در نظر گرفتن شاخص‌های برنامه بازاریابی (به بخش 2.5 مراجعه کنید) و بر اساس اطلاعات مربوط به حجم تخمینی فروش برای هر محصول و قیمت واحد مورد انتظار هر محصول است. معمولاً چنین پیش بینی از سه سال قبل انجام می شود. لازم به ذکر است که میزان جزئیات در پیش بینی حجم فروش بستگی به طول دوره دارد. برای سال اول، توصیه می شود ماه را به عنوان فاصله زمانی در نظر بگیرید، برای سال دوم - سه ماهه، برای سال سوم میزان کل فروش را برای 12 ماه نشان می دهد. پیش بینی حجم فروش را می توان در قالب یک جدول ارائه کرد (جدول 2.29).

طرح درآمد و هزینهتشکیل تا اندازه و منابع شکل گیری و تغییر نتیجه مالی سازمان را تعیین کند. زمان تدوین توصیه شده سه سال است و داده های سال اول به صورت ماهانه ارائه می شود. یک طرح تقریبی برای تشکیل یک برنامه برای درآمد و هزینه در جدول نشان داده شده است. 2.30.


توسعه یک برنامه برای درآمد و هزینه به یک سازمان اجازه می دهد تا شاخص های عملکرد کلیدی مانند سودآوری تولید، سودآوری، سطح تولید و هزینه های غیر تولیدی، میزان سود خالص برآورد شده را تعیین کند.

طرح دریافت و پرداخت نقدیبرای تعیین نقدینگی و پرداخت بدهی سازمان ضروری است. جریان نقدینگی ناشی از ویژگی‌های فعالیت سازمان و عدم تطابق در زمان دریافت و دفع وجوه نقد است.

باید بین حرکت جریان‌های مالی که منجر به هزینه‌کردن وجه نقد نمی‌شود و هزینه خالص وجه نقد تمایز قائل شد. اولی شامل هزینه های استهلاک و تشکیل وجوه است. موارد اخیر شامل وجوه حاصل از فروش کالا و خدمات، پیش پرداخت های دریافتی از مشتریان، عواید حاصل از فروش اوراق بهادار، بخش هایی از دارایی های ثابت، سرمایه گذاری های مالی، وام، استقراض و غیره است. برنامه دریافت و پرداخت نقدی برای ارزیابی نیاز سازمان به بودجه برای عملکرد عادی آن ضروری است. شکل تقریبی این بخش در جدول آورده شده است. 2.31.


اصطلاح "نقد" که در برنامه ریزی جریان های نقدی استفاده می شود به معنای تفاوت بین دریافتی ها و پرداخت های نقدی واقعی است. حجم آن تنها زمانی تغییر می کند که سازمان واقعاً پرداختی را دریافت یا انجام دهد. باید در نظر داشت که فروش کالا و خدمات به صورت خودکار به معنای دریافت وجه نقد نیست و همچنین ارائه فاکتور منجر به پرداخت آنی نمی شود. بنابراین، دریافت ها و پرداخت ها باید با در نظر گرفتن فواصل مشخص شده نشان داده شود.

تراز دارایی ها و بدهی هاتوصیه می شود در ابتدا و در پایان سال اول پروژه ترسیم شود. اعتقاد بر این است که این بخش از برنامه مالی نسبت به موارد قبلی اهمیت کمتری دارد، اما برای متخصصان یک موسسه اعتباری لازم است میزان سرمایه گذاری های مالی در دارایی های مختلف را ارزیابی کنند و همچنین بدهی هایی را که تضمین می کند تعیین کنند. این عملیات

ترازنامه از دو بخش تشکیل شده است: یک دارایی (قسمت چپ) و یک بدهی (قسمت سمت راست) که مجموع ارزش های نهایی آن باید با یکدیگر برابر باشد (جدول 2.32). دارایی فهرستی از دارایی هایی است که یک سازمان می تواند از آنها دفع کند. منفعل نشان می دهد که او به چه کسی و چقدر بدهکار است.


طرح منابع و مصارف وجوهبرای نمایش منابع وجوه و استفاده از آنها و همچنین تغییر دارایی های سازمان برای مدت زمان معین طراحی شده است. تعیین رابطه بین منابع احتمالی وجوه و سرمایه در گردش سازمان را ممکن می سازد. بر اساس این بخش، مدیریت سازمان و همچنین سرمایه گذاران بالقوه می توانند با ارزیابی دقیق تری وضعیت مالی، اثربخشی سیاست های مالی و نتایج فعالیت های اقتصادی سازمان را تعیین کنند. شکل تقریبی طرح منابع و استفاده از منابع مالی در جدول نشان داده شده است. 2.33.


برنامه مالی باید با یک پاراگراف خلاصه پایان یابد که حجم و ساختار منابع تامین مالی مورد نیاز، ارزیابی دوره بازگشت سرمایه و سودآوری سرمایه گذاران را ارائه می دهد. باید تاکید کرد که برای افزایش عینیت برنامه مالی، هنگام تدوین آن باید شرایط واقعی اقتصادی و سیاست مالی دولت را در نظر گرفت.